星期一, 15 8 月, 2022

連續加倉能源巨頭,外界猜測巴菲特是否會收購西方石油

今年以來,在能源價格不斷上漲的背景下,伯克希爾·哈撒韋持續加倉石油公司股票備受市場關注。投資者們都在猜測:在巴菲特眼中,石油行業的賺錢效應還能持續多久?

近日,巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋公司又斥資5.84億美元,買入約990萬股西方石油。

截至目前,伯克希爾·哈撒韋在西方石油的持股比例達到17.4%,持股價格為57至60美元/股。

連續加倉能源巨頭

今年3月以來,伯克希爾·哈撒韋連續抄底石油公司。

一季度的13F報告顯示,伯克希爾·哈撒韋增持規模裡近一半都是石油股,特別是增持西方石油公司1.36億股,增持雪佛龍1.2億股。

而在美股整體大跳水的一季度,西方石油和雪佛龍股價分別上漲了134%和47%,至今漲勢不減。截至目前,西方石油公司股價今年飆升了94%,是今年標準普爾500指數中表現最好的股票之一。

自6月中旬以來,伯克希爾·哈撒韋已購買了約2000萬股西方石油股票。巴菲特似乎鍾情於以每股60美元或更低的價格購買。《巴倫週刊》估計,伯克希爾持有西方股份的總成本基礎約為每股53美元,這意味著伯克希爾現在的帳面利潤超過10億美元。

西方石油公司在5月的財報電話會議上表示,預計將在本季度啟動30億美元的股票回購計畫,如果回購計畫得以執行,那麼伯克希爾的持股比例將會上升。

事實上,早在2019年,巴菲特就參與過西方石油的融資,雖然那次西方石油的並購最終遭受巨大投資損失,但也提供了巴菲特長期深入瞭解西方石油的機會。

有分析指出,巴菲特的興趣點不僅僅在於投資一家能夠乘著傳統能源價格東風起飛的石油公司,還在於投資一家既能把握傳統能源又能聯繫環保新政的領頭羊企業。

據西方石油的計畫,今年下半年,該公司將在美國德克薩斯州建設一個全球頂級的直接空氣捕獲技術設施。投入運營之後,該設施每年可從大氣中提取出100萬噸的二氧化碳,是目前全球碳捕獲總量的100多倍。

此外,西方石油還與韓國SK國際貿易簽訂了一項為期五年的協議,將每年提供20萬桶淨零碳排放的原油,即通過技術吸收二氧化碳,使排放量與吸收量相等從而形成“零排放”的原油。

持續的加倉讓外界猜測巴菲特是否最終會收購西方石油。Truist證券分析師Neal Dingmann在上周發佈的研報表示,如果西方石油的信用評級回到投資級,伯克希爾“有很大可能”會對其展開收購。

石油公司利潤飆升

俄烏衝突爆發後,不斷上漲的能源價格再次飆升。WTI原油期貨一度飆升至133美元/桶,布倫特原油期貨一度上漲至近140美元/桶,目前雖然有所回落,但都維持在100美元/桶上方。天然氣的價格也是屢創新高。

西方石油管理層曾表示,油價每上漲1美元,將為公司每年產生2.25億美元的收益。在2021年,當時公司所計算的全年平均油價為66.14美元,在當時的價格水準下,油氣業務共為公司帶來了41億美元的營運利潤。

美國最大石油生產商埃克森美孚預計,油價和天然氣價格上漲將使公司業績增加約29億美元,銷售汽油和柴油的利潤將為其營業利潤再增加45億美元。

埃克森美孚近日在一份公告中透露,隨著油價高企,燃料和原油銷售帶來的利潤飆升,該公司的第二季度利潤可能較前一季度翻倍,創下紀錄新高。

據瞭解,埃克森美孚在今年第一季度報告了88億美元的營業利潤,這已經是其過去七年來的最高季度利潤表現。美國總統拜登曾表示,該公司賺的錢“比上帝還多”。

除了埃克森美孚之外,今年一季度,石油巨頭殼牌、雪佛龍等均實現大幅增長。其中,殼牌當季實現歸屬于母公司股東的淨利潤71.16億美元,同比增長25.7%;調整後淨利潤91.3億美元,同比增長1.8倍。而雪佛龍當季利潤為63億美元,同比增長約3.6倍。

油價仍有上漲空間

目前,西方各國正在想盡辦法降低油價。

拜登最近幾周抨擊了那些通過提高油價來獲取巨額利潤的主要石油公司,並頻頻催促美國石油和天然氣公司提高產量。

但許多公司正推行一種類似“有序清償”的戰略,即只維持或適度增加產量。與此同時,他們正在以股息和股票回購的方式向股東返還大量現金。

白宮將目標對準了煉油行業自2020年以來每天閒置約100萬桶產能的決定,認為他們應該利用豐厚的利潤重啟工廠或裝置,説明填補推高油價的供應缺口。但美國石油協會API也回應,當前美國煉油廠的產能和產量已經接近最近五年的高點,但需求仍然不被滿足。

上周,G7同意對俄羅斯石油和天然氣進口設置價格上限。

而摩根大通的分析師警告說,如果美國和歐洲的制裁促使俄羅斯實施報復性減產,全球油價可能會達到每桶380美元。

多數分析認為,中長期而言,國際原油依然呈現供應彈性缺乏的狀態,未來一段時間內油價仍將保持高位運行。

(文章來源:證券時報網)

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