11月9日，據央行官網消息，易綱行長在芬蘭央行新興經濟體研究院成立30周年紀念活動上的視頻演講。 中國央行行長易綱表示，下一步，我們將根據試點情況，有針對性地完善數字人民幣的設計和使用。一是參考現金和銀行帳戶管理思路，建立適合數位人民幣的管理模式；二是繼續提升結算效率、隱私保護、防偽等功能；三是推動數位人民幣與現有電子支付工具間的交互，實現安全與便捷的統一；四是完善數位人民幣生態體系建設，提升數字人民幣普惠性和可得性。 全文如下： 易綱行長在芬蘭央行新興經濟體研究院成立30周年紀念活動上的視頻演講 女士們、先生們，大家好！ 衷心祝賀芬蘭央行新興經濟體研究院成立30周年，感謝Rehn行長邀請我出席本次紀念活動，與其他央行行長共同討論央行數位貨幣（CBDC）這一重要話題。我想簡要介紹數位人民幣研發的進展情況，以及在此過程中，我們在保護隱私和維護金融穩定方面開展的工作。 一、數位人民幣研發進展情況 近年來，特別是新冠肺炎疫情暴發後，全球電子支付尤其是移動支付迅速發展。去年，中國移動支付金額同比增長近25%，目前普及率已達86%，在便利居民生活的同時有力支援了抗疫工作。但當前，電子支付工具主要由私人部門提供，可能存在市場分割、隱私洩露等風險。CBDC使得央行可以在數字經濟時代繼續為公眾提供可信、安全的支付手段，在提升支付效率的同時維護支付體系穩定。 目前，110多個國家不同程度上開展了CBDC相關工作。對中國而言，研發數位人民幣主要是為了滿足國內零售支付需要，提升普惠金融發展水準，提高貨幣和支付體系運行效率。 人民銀行從2014年起開始研究法定數字貨幣，在2016年搭建了中國第一代央行數字貨幣原型，同時提出M0定位、雙層運營體系、可控匿名等基本特徵。2017年起，人民銀行與商業銀行、互聯網公司等合作，共同進行數位人民幣研發。2019年末，數字人民幣開始試點，目前包括十個城市及2022北京冬奧會場景。部分城市還推出了數位人民幣綠色出行、低碳紅包等使用場景。今年7月，人民銀行發佈了數字人民幣白皮書。截至今年10月8日，數字人民幣試點場景已超過350萬個，累計開立個人錢包1.23億個，交易金額約560億元。 下一步，我們將根據試點情況，有針對性地完善數字人民幣的設計和使用。一是參考現金和銀行帳戶管理思路，建立適合數位人民幣的管理模式；二是繼續提升結算效率、隱私保護、防偽等功能；三是推動數位人民幣與現有電子支付工具間的交互，實現安全與便捷的統一；四是完善數位人民幣生態體系建設，提升數字人民幣普惠性和可得性。 二、有效應對CBDC對金融穩定的影響，嚴格保護隱私 CBDC對於貨幣政策和金融穩定的影響主要取決於CBDC的設計。如果CBDC更類似現金，則影響相對有限。但若具有存款等金融資產的屬性，則可能引發存款替代，導致金融仲介規模收縮並降低貨幣政策傳導效率。 鑒此，人民銀行妥善研發設計方案，有效降低負面影響。首先，我們堅持數字人民幣的M0定位，不計付利息，降低與銀行存款的競爭。其次，採取雙層運營體系，即央行實施中心化管理，保證對貨幣發行和貨幣政策的調控能力；商業銀行和支付機構作為仲介，為公眾進行數位人民幣兌換並提供支付服務。再次，設置了錢包餘額上限、交易金額上限等制度摩擦，盡可能降低擠兌風險。同時，在試點過程中，對貨幣政策、金融市場和金融穩定等方面的影響也是重要測試內容。 CBDC需處理好隱私保護和預防犯罪之間的關係。目前國際社會的一個基本共識是CBDC不可能完全匿名，否則會加劇洗錢、恐怖融資等非法交易的風險，損害公眾利益。但也有人質疑，央行數字貨幣是否會導致央行掌控了太多的資訊？ 我們高度重視數位人民幣的個人資訊保護問題，並採取了相應的制度安排和技術設計。數位人民幣在匿名性方面採取“小額匿名，大額依法可溯”的原則，在收集個人資訊時遵循“最少、必要”原則，採集的信息量少於現有電子支付工具。同時嚴格控制個人資訊的儲存與使用，除非有明確的法律要求，人民銀行不得將相關資訊提供給任何協力廠商或政府機構。近期中國還出臺了《資料安全法》《個人資訊保護法》等多部法律，從立法層面加強資料安全及隱私保護。 三、下一步計畫 我們始終強調，央行數字貨幣的使用和推廣應遵循市場化的原則。也就是說老百姓需要兌換多少，我們就發行多少。中國地域廣闊、人口眾多、區域發展差異大，這些因素以及居民的支付習慣決定了在可預見的將來，現金仍將長期存在。只要存在對現金的需求，人民銀行就不會停止現金供應或以行政命令對其進行替換。 數位人民幣設計和用途主要是滿足國內零售支付需求。跨境及國際使用相對複雜，涉及反洗錢、客戶盡職調查等法律問題，國際上也正在深入探討。鑒於跨境使用的複雜性，數位人民幣當前以滿足國內零售需求為主。 人民銀行願與各國央行以及國際機構加強數字貨幣領域的合作。我們已與國際清算銀行、泰國央行、阿聯酋央行及香港金管局聯合發起了多邊央行數字貨幣橋（mCBDC bridge）專案，共同研究央行數位貨幣在跨境支付中的作用和技術可行性。我們與歐央行也就CBDC的設計開展了技術層面的交流。未來，我們將繼續以開放包容的方式，與在座央行和國際組織探討CBDC的標準和原則，在推動國際貨幣體系向前發展的過程中，妥善應對各類風險挑戰。 最後，預祝本次會議圓滿成功！謝謝大家！ （文章來源：每經網） #數字人民幣 #易綱

截至六月底，內地多個城市試行數字人民幣，累計7000多萬宗交易，涉及金額345億元人民幣。 內地2019年起，在深圳、蘇州等地試行數字人民幣，之後擴展至上海及海南等六個城市，涵蓋長三角及珠三角地區。深圳上個月亦聯合多間銀行，在公共巴士及地鐵試行以數字人民幣支付。 (目前手機應用程式商店未有提供數字人民幣下載程式，只能透過手機銀行下載)

美匯指數徘徊五個月低位，人民幣等非美元貨幣上升。官方開出的人民幣中間價進一步升至6.4099 = 1美元，較上日高184點子，創近三年新高。 周二巨額外資大舉入市 滬深股市值單日大漲1.83萬億元人民幣 人民幣匯率強勢，惹來巨額外資大舉入市，沉寂一輪的滬深300指數周二全日飆升3.16%，創2020年7月以來單日最大升幅，滬深股市值單日大漲1.83萬億元人民幣。 傳國有銀行入市遏止人民幣匯率升值，但無阻升勢。在岸人民幣曾升穿6.4兌一美元，2018年6月以來首次。離岸人民幣曾升至6.38水平，齊創近三年高位。 中國國際金融股份有限公司提醒要小心回調風險，環球經濟加快復蘇，內地增長動力則放緩，人民幣匯價進一步升值空間可能有限。

上海市人民政府辦公廳印發《關於加快推進上海全球資產管理中心建設的若幹意見》 上海市政府辦公廳周二 25日 發出若幹意見，對上海全球資產管理中心的建設提出多項具體要求，其中力爭到2025年，把上海建設為亞洲資產管理的重要樞紐，邁入全球資產管理中心城市前列。 若幹意見，由 6月1日 開始深化滬港通、債券通等，探索建立居民跨境理財的通道，鼓勵跨國公司在上海設立全球或區域資金管理中心，可以進入銀行間外匯市場。支持資產管理機構，開展離岸證券投資、基金管理等，亦可以參與養老保險基金、企業年金等管理。 同時推動保險資金經上海交易所投資金、油等商品，支持私募基金等合格機構，試點投資境外私募基金、非上市企業股、債等領域。 深化QFLP和QDLP試點 在關於深化QFLP（Qualified Foreign Limited Partnership ）和QDLP（Qualified Domestic Limited Partner）試點中;意見提出，推動參與合格境外有限合夥人（QFLP）試點的外資機構管理境內人民幣基金，鼓勵符合條件的內資機構參與QFLP試點。 推進QFLP試點機構開展境內非上市公司股權、上市公司定向增發和夾層基金、特殊資產、私募股權、創業投資基金等投資。支持境外知名資產管理機構和符合條件的境內機構申請合格境內有限合夥人（QDLP）試點資質。 支持QDLP試點機構投資境外私募基金和非上市企業股權及債權、證券市場、大宗商品、金融衍生品等領域。 此外，推動開放創新率先試點，建設國際金融資產交易平台，依規推動社保基金、保險資金以及符合條件的主權基金、養老基金等境內外長期資金入市。

……………………………………… "華爾街見聞"報道，2021年以來，加密貨幣市場持續火熱，各國央行對於央行數字貨幣（CBDC）的研究也在如火如荼地進行。 目前全球86%的央行都在探索央行數字貨幣。其中，中國已在多個城市啓動數字人民幣試點，美聯儲 FED 正研究數字美元，歐洲央行也剛結束了有關數字歐元的公共諮詢，並稱將在未來幾個月內決定是否啓動數字歐元調研項目，預計相關調研耗時約兩年時間。 ……………………………………… 摩根士丹利認為央行都在探索有以下三個主要原因： 　　貨幣主權：私人支付網絡迅速發展。他們逐步獲得市場份額後可以成為許多用戶的主要交易手段。各國央行擔心的是，貨幣將幾乎完全在網絡內流通，對央行對貨幣體系的控制構成威脅。 　　金融穩定：私人數字貨幣供應商的任何潛在失敗都可能破壞支付系統，並導致金融穩定風險。儘管監管機構已採取措施減輕這些風險，但他們無法消除這些風險。相比之下，央行創建並持有CBDC，將能夠保證其作為交易交換媒介的可靠性。 　　金融普惠：私人的、狹窄的金融網絡的興起，可能會將普通大眾排除在外，比如無賬戶的人，CBDC就像實物現金一樣，可以廣泛使用，甚至可能促進更廣泛的金融普惠。 　　考慮到這些目標，該行認為央行將實施面向消費者的零售數字貨幣，通過金融中介向公眾開放，並在由貨幣當局控制的中央分類賬系統上運行。 ……………………………………… 摩根士丹利（Morgan Stanley）首席經濟學家Chetan Ahya認為，央行數字貨幣未來很有可能成為新的全球儲備貨幣 簡單來説，如果一個國家的央行數字貨幣在進行國際金融交易時獲得了認可，發行國可能會在融資成本、金融交易控制方面獲得重大優勢，類似於美元當前的" 特權 "，也就是國際儲備貨幣地位。 在摩根士丹利看來，各國央行將發行面向消費者的零售數字貨幣，通過金融中介公眾開放，在由貨幣當局控制的中央分類賬系統上運行。 商業銀行將面臨脫媒風險 ，在數字經濟中，數據提供了競爭優勢。摩根士丹利稱，一場拉鋸戰正在消費者和金融科技公司之間展開，前者註重隱私，希望保持交易的匿名性，而後者將創新並激勵消費者進入其平台以獲取交易數據。如果金融科技的努力取得成功，網絡效應可能會激增，讓金融科技從銀行手中奪取市場份額。 　　CBDC也有可能擾亂國際支付體系。如果一個CBDC獲得國際交易的認可，發行國可能會在融資成本和金融交易控制方面獲得重大優勢，類似於美元目前的特權地位。歐洲央行和中國人民銀行等一些央行認為，向數字貨幣邁進是提高本國貨幣國際地位、增加其在跨境支付中的使用的一個機會。另一方面，新興市場希望限制外國數字貨幣在其經濟中的使用"去美元化"。

中國人民銀行 首個展開法定數字貨幣試點的央行 數字人民幣（E-CNY） 又稱數字貨幣電子支付（DCEP） 數字人民幣屬於流通中人民幣現金的補充範疇，功能屬性與紙鈔一樣，不過是數字化形態。 人行副行長範一飛解釋 " 數字人民幣的政策時，指出該貨幣定位於流通中現金（M0），是為與 #比特幣、全球性穩定幣等加密資產相競爭而研發，向數字經濟發展提供通用性的基礎貨幣。該貨幣沿用原本的貨幣管理體系，在中心化管理下發行，受《中國人民銀行法》、《人民幣管理條例》約束，交易都會受監控。央行在數字人民幣體系中居於中心地位，向指定的商業銀行發放一定的數字人民幣並進行全生命週期管理，由商業銀行等機構再向社會公眾提供兌換和流通" 早在2014年，人行開始研究數字人民幣，2016年，中國人民銀行數字貨幣研究所成立，成為全球最早從事法定央行數字貨幣研發的官方機構，2017年着手組織大型商業 #銀行 和機構共同開展數字人民幣體系研發。 中國商務部在去年8月表示將在京津冀（北京、天津、河北）、長三角、粵港澳 大灣區 及中西部具條件地區展開數字人民幣的試驗。已積極開設試點，由 深圳、成都、蘇州、雄安新區 及 2022年北京冬季奧運 場地協助測試。試用者需在 中國四大銀行 下載並開設數字錢包，再以網銀、綁卡等方式充值，可以提現、轉賬、消費等，且容許"雙離線支付"即兩部電話沒有連接網絡也可進行交易。具體而言，數字人民幣由人民銀行發行，有 #國家信用背書、有法償能力的法定貨幣。 數字人民幣 與 比特幣等 #虛擬幣 相比 比特幣等虛擬幣相比，數字人民幣是 #法幣，與法定貨幣等值，其效力和安全性是最高的，而比特幣是一種虛擬資產，沒有任何價值基礎，也不享受任何主權信用擔保，無法保證價值穩定。這是央行數字貨幣與比特幣等加密資產的最根本區別。 雙層運營體系 在發行和兌換方面，數字人民幣採取了 #雙層運營體系。即人民銀行不直接對公眾發行和兌換央行數字貨幣，而是先把數字人民幣兌換給指定的運營機構，比如商業​​銀行或者其他商業機構，再由這些機構兌換給公眾。這種雙層運營體系和 #紙鈔發行 基本一樣，因此不會對現有金融體系產生大的影響，也不會對實體經濟或者金融穩定產生大的影響。 數字人民幣 如何與 紙鈔 和硬幣等價？事實上，當人民銀行把央行數字貨幣兌換給指定運營機構去發行，該機構需要向人民銀行繳納100% #準備金，這就是 1∶1 的兌換過程。這樣能夠保證央行數字貨幣不會超發，也沒有市場炒作空間。 央行數字貨幣是一個 #支付工具，體現的是 #貨幣的基本職能。”穆長春表示，央行數字貨幣實際上是人民幣的數字化，是數字版本的人民幣。數字貨幣有助於改良公共服務具備維持 金融穩定、促進數碼安全 便利性 降低支付或交易成本。