【明報專訊】在施政報告金融政策部分，行政長官林鄭月娥公布，將研究容許「港股通」南向交易的股票以人民幣計價，與提升發行及交易人民幣證券需求等措施，以擴大跨境人民幣資金雙向流通管道、發展離岸人民幣產品和工具等。證監會回應稱，當局正成立工作小組，成員包括金管局及港交所（0388），以推動在本港買賣人民幣計價證券方面進行可行性研究，亦會與內地有關部門共同探討將人民幣櫃台納入港股通之內。 港交所：已推離岸人幣產品 港交所行政總裁歐冠昇表示，期待與證監會、金管局和業界積極促進本港人民幣計價證券的交易，並探索將人民幣計價股票納入港股通交易的可行性。港交所旗下平台已推出一系列離岸人民幣產品，並支持人民幣計價股票上市和交易。 施政報告未有包括南向通股票以人民幣計價的政策詳情，不過行政會議成員、金管局前總裁任志剛在8月曾提出相關建議，表示希望港股市場可以引入人民幣，作為交易媒介、清算、報價的選項，投資者可選用不同貨幣買入和賣出恒指成分股，借助離岸市場推進人民幣國際化。人民銀行金融研究所所長周誠君當時回應稱，香港具有最完善的離岸人民幣基礎設施，人行樂見其成。 此外，施政報告亦提及，支持港交所進一步改善上市機制和在徵詢市場意見後設立特殊目的收購公司（SAPC）上市制度、支持港交所與廣州期貨交易所就碳排放交易相關金融產品開展合作，以及考慮稅務寬減吸引家族辦公室落戶香港。證監會表示期待與聯交所合作，改善本港上市機制，其中包括制訂合適香港的SPAC框架。

2021年7月6日 https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/News/News-Release/2021/210706news/updated-FINI-media-presentation-6-July-2021_c.pdf 市場廣泛支持推出FINI的建議，將香港首次公開招股結算程序精簡及現代化香港交易所將採納「T+2」首次公開招股結算週期，最早於2022年第四季實施調整FINI的設計，以切合首次公開招股市場各重要持份者的要求 香港交易及結算所有限公司（香港交易所）今天（星期二）宣布，將會落實推出全新平台FINI （Fast Interface for New Issuance），以全面簡化及數碼化香港的首次公開招股程序。香港交易所就2020年11月的FINI框架諮詢文件刊發諮詢總結，回應人士絕大多數均支持實施有關建議，促進香港首次公開招股市場的現代化進程。 香港交易所共收到49份來自香港首次公開招股市場參與者對FINI框架諮詢文件的回應意見，90%均支持引入FINI。絕大部分回應人士同意FINI可減低市場風險、提升效率、使參與者的互動更現代化，並為香港集資市場進一步數碼化奠定基礎，讓香港首次公開招股市場整體受惠。 香港交易所集團行政總裁歐冠昇表示：「我們很高興看到今次推動首次公開招股結算程序現代化的建議獲得市場廣泛支持。FINI未來可縮短新股定價與開始交易之間的週期，除了提升市場效率，更可鞏固香港作為全球集資市場的地位。」 香港上市的新股現行「T+5」結算週期，而FINI框架諮詢文件建議將有關週期縮短至「T+1」。經諮詢市場並考慮市場意見及營運上的需要後，香港交易所將落實推展FINI作為日後所有新股的統一處理平台，但會先行採用「T+2」結算週期1。 推出FINI後，結算參與者可選擇採用壓縮預先付款模式，以改善熱門新股在認購期內凍結大量預付資金的情況。 歐冠昇補充：「今次推動FINI的過程印證香港交易所廣納意見，與市場同心協力，優化及開發最切合的技術平台及程序，為整個市場的未來發展帶來裨益。我們非常感謝所有為完善FINI建議提出過寶貴意見和想法的人士，香港交易所期待能與市場保持緊密合作，共同推行這項重大的市場創新項目。」 經紀、股份過戶登記處、公開招股保薦人、律師、包銷商、分銷商及監管機構均可利用透過FINI這全新的數碼平台履行各自的職責，於上市啟動、認購、定價、配發、付款、監管批准及納入股份等各個流程當中相互協調。 香港交易所為確保市場在過渡至FINI前有足夠的準備時間，預期FINI最早於2022年第四季才會啟用。香港交易所將於適時邀請市場參與者參加一系列的相關活動，包括應用教學、建立用戶賬號、全市場測試及預演等，以確保全體順利過渡。如有需要，香港交易所稍後亦會就《上市規則》及其他操作程序的必要修訂另作公布及諮詢市場意見。 FINI框架諮詢文件總結及FINI資料集（載有常問問題）可於香港交易所網站 閱覽。 註： 發行人可因應需要提出採用「T+3」或更長的首次公開招股結算期。 關於香港交易所 香港交易及結算所有限公司（香港交易所）是世界主要的交易所集團之一，業務範圍包括股票、大宗商品、衍生產品、定息及貨幣產品。香港交易所是全球領先的新股融資中心，也是香港唯一的證券及衍生產品交易所和結算所營運機構，為國際投資者提供進入亞洲最活躍市場的渠道。 香港交易所透過全資子公司倫敦金屬交易所（LME）和LME Clear Limited，運營全球領先的工業金屬交易市場。2018年，香港交易所在中國深圳設立的前海聯合交易中心（QME）開業，邁出大宗商品業務發展的又一步。 香港交易所是與中國內地市場互聯互通的先行者。2014年，香港交易所推出滬港通機制，讓國際投資者可以通過香港直接投資中國內地股市；滬港通開啟的互聯互通機制先後於2016年及2017年拓展至深港通及債券通。 香港交易及結算所有限公司資料www.hkexgroup.comhttps://www.hkex.com.hk/News/News-Release/2021/210706news?sc_lang=zh-HK

德意志銀行暫時不能在香港擔任新股保薦人。 英國《金融時報》引述知情人士報，因有2名受監管人員離職，德意志銀行未能及時更換人員，以致暫時不符合證監會的合規要求。暫時無法擔任香港地區新股( IPO )保薦人 據證監會的「保薦人指引」，投資銀行必須擁有最少兩名合資格主要人員，才能保薦新股上市。 《金融時報》又引述證監會消息指，即使德意志銀行找到接替人選，仍要先取得證監會批准，可能需要一段長時間，反映公司的內部管理不夠完善。 德意志銀行回應稱，已招聘到合適的替代人員，將在未來數周開始工作，這些人員就位後，該行的IPO保薦人資格將隨之恢復。 專題事項 5 保薦人制度https://www.sfc.hk/sfc/doc/TC/intermediaries/licensing/topic_05_Sponsor_Chi_11.06.09.pdf

港交所交易通告-黑色暴雨警告仍然生效黑色暴雨警告仍然生效。若果中午十二時仍然未取消警告，港股全日停市。香港證券市場今日將不設早市及延續早市交易。今日中華通北向交易上午將不設服務。香港交易所將會於稍後就今日的交易安排再作宣布期權由於天文台現正發出黑色暴雨警告，貨幣期貨及期權，黃金期貨，白銀期貨，倫敦金屬期貨小型合約，鐵礦石期貨及MSCI指數產品早上交易時段會延遲開市。指數期貨及期權(MSCI指數產品及金磚市場期貨除外)，股票期貨及期權今日將不設早市交易。午市交易會於以下時間開始：如黑色暴雨警告於上午11時或之前除下，午市交易會於下午1時正開始。如黑色暴雨警告於上午11時30分或之前除下，午市交易會於下午1時30分開始。如黑色暴雨警告於正午12時或之前除下，午市交易會於下午2時正開始。如於中午12:00時警告仍然生效，本日將不設下午交易時段及收市後交易時段。https://www.hkex.com.hk/chi/market/sec_tradinfo/tradnews/today/cr1a.htmhttps://www.hkex.com.hk/chi/market/sec_tradinfo/tradnews/today/cblack1.htm

2021年香港首五個月市場概況-  證券市場 證券市場市價總值於2021年5月底為53.3萬億元，較去年同期的34.0萬億元上升57%。2021年5月的平均每日成交金額為1,531億元，較去年同期的1,147億元上升33%。2021年首五個月的平均每日成交金額為1,971億元，較去年同期的1,159億元上升70%。2021年首五個月的衍生權證平均每日成交金額為132億元，較去年同期的77億元上升71%。2021年首五個月的交易所買賣基金平均每日成交金額為64億元，較去年同期的55億元上升16%。2021年首五個月的債券平均每日成交金額為3.5億元，較去年同期的2.5億元上升40%。2021年首五個月的首次公開招股集資金額為1,839億元，較去年同期的255億元上升621%。2021年首五個月的總集資金額為4,160億元，較去年同期的1,386億元上升200%。 2021年香港首五個月市場概況 - 衍生產品市場 2021年首五個月的期貨及期權平均每日成交量為1,258,174張合約，較去年同期的1,183,172張上升6%。2021年首五個月的股票期權平均每日成交量為720,794張合約，較去年同期的496,476張上升45%。2021年首五個月的股票期貨平均每日成交量為11,729張合約，較去年同期的4,263張上升175%。2021年首五個月的人民幣貨幣期貨平均每日成交量為8,403張合約，較去年同期的7,177張上升17%。2021年5月25日，恒生科技指數期貨的成交及未平倉合約分別創下30,561張及24,010張合約的歷史新高。2021年5月24日，恒生科技指數期權的未平倉合約創下12,194張合約的歷史新高。2021年5月31日，MSCI日本淨總回報（美元）指數期貨的未平倉合約創下12,737張合約的歷史新高。 上市證券(主板及GEM)截止2021年5月底 上市公司數目2,5502,4822,538市價總值 (億元) 533,329339,847475,230新增上市公司 (家) *48154上市證券 (隻)18,53015,36117,041股本認股權證(隻)231衍生權證 (隻)8,9065,9847,507界內證 (隻)306849507牛熊證 (隻)4,9194,4644,739信託基金 (隻)168145159債券(隻)1,6631,4171,574* 包括由GEM轉到主板的上市公司數目。 證券市場成交金額(主板及GEM) 每月成交金額 (百萬元) *3,062,9452,958,9633.5%每日平均成交金額 (百萬元) *153,147155,735-1.7%交易日數2019- 各類證券成交金額(主板及GEM) 股份2,541,925.94(83.0%)2,465,962.25(83.3%)3.1% 衍生權證211,607.72(6.9%)211,818.73(7.2%)-0.1% 牛熊證162,071.54(5.3%)160,368.63(5.4%)1.1% 界內證127.56(0.0%)258.70(0.0%)-50.7% 單位信託基金(包括交易所買賣基金)142,921.05(4.7%)113,240.21(3.8%)26.2%(百萬元) 10大最高恒生指數收市 截至2021年5月31日 順次日期恒生指數收市12018/01/2633154.1222018/01/2932966.8932018/01/2432958.6942018/01/2332930.7052018/01/3132887.2762018/01/2532654.4572018/02/0132642.0982018/01/3032607.2992018/02/0232601.78102018/01/2232393.41 10大最高單日成交金額 (主板及GEM) 順次日期成交金額 (元)12021/02/24354,330,826,81522021/02/26321,313,602,37732021/02/22303,594,716,03242021/01/19302,507,509,55952021/01/20301,244,822,14862015/04/09293,910,756,64872021/01/25288,079,469,55382018/03/23284,101,947,85392021/02/18284,013,143,876102021/04/08281,396,756,199 10大最高市價總值 (主板及GEM)  順次日期市價總值 (元)12021/02/1758,672,185,510,04322021/02/1657,829,770,591,11132021/02/1957,502,986,918,92042021/02/1857,470,114,718,77852021/02/1156,844,960,338,84562021/02/1056,495,679,850,17272021/02/2256,276,247,080,50382021/02/2356,194,869,034,75392021/02/0955,171,603,385,082102021/02/2555,137,617,193,968 最高紀錄 (10大最高成交量之衍生產品) 最高紀錄 (10大最高成交量之衍生產品) 產品最高單日合約成交量最高未平倉合約 合約張數日期合約張數日期股票期權1,545,2272020/07/0615,625,2802021/03/29恒生中國企業指數期貨477,0612019/02/25635,0512018/12/27恒生指數期貨422,4502018/10/26206,0822017/06/27恒生中國企業指數期權389,4832021/01/113,749,7902018/11/28小型恒生指數期貨298,8122020/03/1922,3212018/10/26恒生指數期權140,6282021/01/11594,9412017/11/28小型恒生中國企業指數期貨76,4712018/02/0616,4362014/12/11MSCI亞洲除日本淨總回報指數期貨56,3782019/12/1646,6982019/09/17MSCI台灣（美元）指數期貨42,3632020/11/2465,2672020/10/29股票期貨36,9442021/03/0961,2382021/03/22

行業指數期貨是低成本及高資本效益的交易產品，讓投資者捕捉個別行業的交易機會及更有效管理其投資風險 香港交易所行業指數期貨市場共有3隻主要行業指數期貨合約 相關的指數包括:恒生中國內地石油及天然氣指數 (內油指數)恒生中國內地銀行指數 (內銀指數)恒生中國內地地產指數 (內房指數)行業指數特點 指數成份股由相關行業挑選，以反映該行業的商業及監管環境。指數成份股包含在香港上市的業內十大市值公司，並按流通量篩選成份股佔指數比重不多於15%以避免過度集中 相關引述自 hkex.com.hk

當個別適用股票價格在短時間內劇烈波動時，證券市場的市調機制將啟動，為市場提供5分鐘冷靜期。 市調機制提供一個5分鐘的冷靜期，在個別適用證券或期貨因一些交易事故，例如程式交易錯誤，而出現價格劇烈波動時，可以讓投資者有時間評估本身的策略，並防範可能因此而引發對其他產品或市場的連鎖效應和系統性風險。不過，該機制並非停牌，在冷靜期內，有關證券或期貨仍可在限定的價格範圍內買賣。 相關引述自 hkex.com.hk