美股道指下跌54.57點，跌幅為0.16%，報34934.27點；納指跌15.66點，跌幅為0.11%，報14124.09點；標普500指數漲3.94點，漲幅為0.09%，報4475.01點。 WTI原油期貨上漲1.7%，報93.66美元/桶 COMEX期金上漲0.8%，報1,871.50美元/盎司 10年期國債殖利率下跌0.52個基點，報2.0382% 聯儲紀要偏鴿；官員認為通膨率過高支持儘早升息，必要時或加快緊縮步伐，但由於缺乏對3月加息幅度及縮表的新線索，市場認為紀要略偏鴿派。 美國和北約稱烏克蘭邊境俄軍數量不減反增，歐盟周四將開緊急峰會討論烏克蘭局勢。北約秘書長稱歐洲面臨長期的安全危機。 美國貿易代表辦公室稱，中國入世20年來未履行市場化承諾，需要新的貿易工具對付中國。 國家統計局：1月，CPI環比上漲0.4%，同比上漲0.9%，漲幅比上月回落0.6個百分點。 世茂集團(813)據悉擬將約60億元人民幣的信託計畫展期償付，現提議2022年全年歸還該信託產品本金的25%，2023年歸還35%，2024年歸還剩餘部分。 永利澳門(1128)第四季度股東應占虧損2.08億美元 同比增43.63% 華潤電力(836)1月附屬電廠售電量達到約1682.96萬兆瓦時 同比增加2.4% 中國平安(2318)1月保費收入合計1364.86億元 同比增長約1.21% 中國人壽(2628)1月保費收入2072億元 同比減少5.35% 醫思健康(2138)附屬擬收購Excellent Power100%股權 擴大醫療業務覆蓋至澳門 2月10日，小摩增持藥明康德(2359)352.3706萬股，每股作價91.3869港元，總金額約為3.22億港元。增持后最新持股數目約為2360.38萬股，最新持股比例為6.01%。 2月14日，美國資本集團減持康龍化成(3759)48.69萬股，每股作價86.4830港元，總金額約為4210.86萬港元。減持后最新持股數目為1328.35萬股，最新持股比例為9.91%。 #港股 #恒指 #解盤 #股票 #股市 #投資 #美股 #科技股 #新經濟股 #H股 #分析 #點評 #財經 #財經分析 #財經點評 #大市 #香港股市

新能源賽道的大消息，似乎多了起來。 首先是，關於鋰電池的一則技術突破，據外媒最新報導，美國Amprius公司宣佈，已經生產了第一批超高能量密度的鋰電池，能量密度達到450Wh/kg，是可用電池中能量密度最高的，而且比最先進的特斯拉Model 3電池，體積減少了37%。 另一則消息是，美國部分養老基金、華爾街大佬狂買“特斯拉殺手”——美國電動車初創公司Rivian的股票。其中，美國最大的養老基金：加州公務員退休基金在第四季度購買了逾30.5萬股Rivian股票。另外，貝萊德、摩根大通、索羅斯旗下基金、黑石集團、高盛等巨頭均第四季度建倉了Rivian。 鋰電池迎重大突破？ 新能源產業鏈最核心的動力電池，再度傳來了重大突破。 近日，據外媒報導，美國加利福尼亞的Amprius公司宣佈，已經生產了第一批超高能量密度的鋰電池，在比能量（單位電極放出的能量）和能量密度上都實現了重大的突破，該款鋰電池的電池密度達到450Wh/kg（1150 Wh/l），是目前可用電池中能量密度最高的鋰電池。 根據Enpower的資料，目前特斯拉的Model 3電池是最先進的，能量密度也僅有260 Wh/kg（730 Wh/l）。按重量計算，Amprius鋰電池的能量比特斯拉Model 3的電池高出73%，而體積卻減少了37%。 Amprius公司表示，這款電池能夠實現如此高的能量密度主要是因為，其採用了矽納米線技術。 其實，矽納米線技術的研發方向早在這家公司成立之初便已確定，Amprius公司創始人崔屹，是斯坦福大學華人教授，在哈佛大學和加州伯克利大學讀博和從事博士後研究期間，從事納米材料的合成工作，並開始將納米技術與電池結合起來。 他認為，在常規電池中，陽極由石墨製成，但它存儲的能量有限制。矽的存儲容量約為石墨的10倍，但有一個明顯缺點：充電時，矽會急劇膨脹，導致矽破裂並使電池失效。 斯坦福大學的研究人員發現，利用納米技術，能夠在微小的矽納米線中存儲鋰，這些納米線的厚度約為一張紙的千分之一，矽納米線吸收鋰後仍會膨脹，但納米技術可防止矽破裂，可以實現市場上最高的能量/功率比。 Amprius在官網上給自身的定位是：“能量密度和迴圈壽命的遊戲改變者”，堅定認為，創造最高能量密度鋰離子電池的技術是100％矽納米線技術。 據Amprius介紹，由於矽是能量密度的最佳材料，因此納米線技術使用100％的矽意味著可以提供當今世界上能量密度最高的電池。另外，Amprius100％矽納米線電池具有出色的迴圈壽命，且會不斷提高，包括美國國家實驗室、航空航太公司等的實際使用中已經證明了這一點。 據報導，這項技術早在2020年已經吸引了超過1億美元的融資，投資人包含美國最大風投公司KPCB、Trident投資公司、VantagePoint投資公司、Google前CEO Eric Schmidt、Innovation Endeavors、SAIF Partners、盈富泰克、空中客車公司。 眾所周知，能量密度、比能量是動力電池非常重要的2個指標，但安全性、充放電率、價格也將至關重要。事實上，當前Amprius主要從事研發高空無人機和飛行計程車等航空航天器所需的鋰離子電池，其第一個客戶也是來自航空航太和衛星製造領域。意味著，這款超高密度電池由於成本高昂，尚未普及到新能源電動車領域。 但值得一提的是，Amprius與特斯拉的關係非常緊密，其選址的附近就是特斯拉的電池製造工廠和秘密電池實驗室，甚至將辦公室搬到了特斯拉電池實驗室，同時特斯拉也將在該工廠舉辦電池日活動。 特斯拉CEO馬斯克曾在推特上透露，未來特斯拉的動力電池的能量密度將達到400Wh/kg，且具有高迴圈壽命，可能在3-4批量生產。有媒體猜測，Amprius正是這款動力電池的幕後“大腦”。 “特斯拉殺手”被買爆 滾燙的新能源賽道，一直不缺資本的追捧。 當地時間週一，美國多家大型養老基金披露了最新持倉資料，在2021年第四季度，包括美國加州公務員退休基金在內的7只大型養老基金都買入了“特斯拉殺手”、美國電動車初創公司Rivian的股票。 其中，美國加州公務員退休基金管理著約4920億美元（約合人民幣3.1萬億元）資產，是美國最大的養老金基金。據持倉資料顯示，該基金在去年第四季度購買了逾30.5萬股Rivian股票，若以去年底Rivian的收盤價103.69美元計算，持倉市值約為3200萬美元（約合人民幣2億元）。 另外，資產管理規模1910億美元的德州教師退休系統(Teacher Retirement System of Texas)基金也持有Rivian的3.3萬股股票。 一向穩健的養老金基金突然抄底一家剛剛上市不久的初創企業，令市場感到非常意外，且Rivian還未實現盈利，2021年前三季度虧損超22億美元。意味著，美國部分養老基金的投資風險偏好正在上升。 另外，自上市以來，Rivian股價表現非常慘澹，截至最新收盤，Rivian的股價為66.29美元，相比2021年11月16日的高點（179.46美元/股）累計跌幅高達63%，總市值更是蒸發超1018億美元（約合人民幣6455億元）。 值得注意的是，經歷暴跌後的Rivian似乎成為了華爾街資本的香餑餑，貝萊德、摩根大通、索羅斯旗下基金Soros Fund Management、摩根士丹利、黑石集團、高盛、老虎環球基金等巨頭，均在2021年第四季度建倉了Rivian。其中，在索羅斯基金前五大重倉股中，Rivian更是位列第一，持倉約1983.57萬股，持倉市值約20.57億美元，占投資組合比例為28.14%。 另外，Rivian最大的客戶之一亞馬遜對Rivian的最新持倉數量高達1.58億股，持倉市值約164.2億美元，占投資組合比例為96.46%。 被一眾華爾街巨頭追捧，直接影響到了市場資金對Rivian的態度。週一開盤後，Rivian股價一度飆漲超12%，最終收漲6%；週二美股開盤，Rivian仍舊強勢，再度大漲超5.8%，總市值回升至597億美元（約合人民幣3784億元）。 2021年的Rivian可謂風光無限，成為了美股IPO浪潮中的最受追捧的明星企業，IPO融資額高達120億美元，成為2021年美股最大的融資項目，上市之初，總市值一度飆漲至1500億美元大關，超越福特、通用、戴姆勒、大眾等汽車巨頭，一躍成為（按市值計算）全球第三大車企。 但上市後，因電動車交付不及預期，遭受市場拋售。1月11日，Rivian發佈公告稱，截至2021年底，公司共生產了1015輛汽車，交付量為920輛，低於其最初設定的1200輛產量目標。 另外，亞馬遜的“拋棄”也給了Rivian沉重一擊。1月5日，亞馬遜與Stellantis簽訂了一項長期合作協定，亞馬遜將成為Stellantis旗下Ram Promaster電動貨車的第一個商業客戶。而在此前，亞馬遜計畫從Rivian訂購了10萬輛電動送貨車，首批1萬輛將於2022年年底交付使用。 新能源賽道怎麼走？ 展望2022年及明年，新能源賽道的景氣度仍然在。據乘聯會最新披露的資料顯示，1月新能源乘用車批發銷量達到41.2萬輛，同比增長141.4%，1月新能源乘用車零售銷量達到34.7萬輛，同比增長132%。 新能源銷量並未受到補貼退坡的影響，乘聯會表示，春節後新能源車價格接受度恢復，加之很多新能源車仍有積壓前期未交付訂單，2月新能源車型銷量不會受到退坡明顯影響。 另外，上游的鋰價格也保持強勢，據上海鋼聯發佈資料顯示，2月15日，鋰電材料報價普遍上漲，電解鈷漲12500元/噸；金屬鋰漲2萬元/噸，均價報217萬元/噸；電池級碳酸鋰漲7500元/噸，均價報42.15萬元/噸。 近日，2021年公募冠軍、前海開源崔宸龍在一場直播中分享了對新能源產業鏈的最新觀點。其表示，新能源板塊是從去年年底開始見了一個短期的高點，然後整個板塊就有了一定的回撤。但行業的基本面是沒有問題的，無論是新能源汽車還是光伏、風、電，可以看到整個行業的基本面都非常好，整個的需求是處於一個高速增長，並且，在很多細分環節上，都是供不應求的狀態。 崔宸龍認為，這一輪下跌的主要原因與美聯儲加息預期相關，但市場消化了多少加息的影響，比較難以判斷，所以短期可能還是一個偏震盪的行情，但新能源基本面的發展是非常迅速的，所以長期還是堅定的看好新能源方向。 ( 文章來源：證券時報網 )

美股道指跌171.89點，跌幅為0.49%，報34566.17點；納指跌0.24點，報13790.92點；標普500指數跌16.97點，跌幅為0.38%，報4401.67點。 COMEX期金上漲1.5%，報1,869.40美元/盎司 WTI原油期貨上漲2.5%，報95.46美元/桶 10年期國債殖利率上漲5.04個基點，報1.9875% 俄羅斯外長建議總統普丁繼續與西方談判，稱美國的提議有建設性；普丁表示同意。 據報烏克蘭料俄羅斯未來幾天不會發動全面進攻。該國總統澤連斯基稱希望通過談判解決所有問題。 橋水基金提交了截至四季度末的美股持倉情況，Q4整體持倉規模達到172.02億美元，較上季度減少5.81%。大幅增持了阿里（29%）、京東（33%）和拼多多（38%）等中概股，並清倉了亞馬遜和奈飛。 畢非德投資旗艦巴郡披露，上季吸納1466萬股遊戲開發商動視暴雪(Activision Blizzard)。巴郡持有的動視暴雪股票市值在12月底時約為9.75億美元。微軟在1月18日宣布，以687億美元全面收購動視暴雪。如果成事，相關股票價值將升至14億美元。 市場周二將迎來中期借貸便利(MLF)操作窗口，彭博調查顯示近六成受訪分析師認為本月MLF利率將持穩，因為央行需要一段時間來觀察政策效果和擬定後續政策方向。 近期華東地區水泥行情走高，周初價格為510元/噸，周末價格為520元/噸，上漲了1.96%，當前價格同比去年上漲了3.96%。 受春節假期和新冠疫情影響，中國乘用車銷量1月份下滑，不過新能源汽車的交付量成長逾一倍。 碧桂園服務(6098)：擬收購中梁百悦智佳服務約93.76%股權。碧桂園服務在港交所公告，2022年2月11日，公司間接全資附屬公司碧桂園物業香港與創辰國際有限公司、創卓國際有限公司、創沅國際有限公司、亨盛有限公司、創志國際有限公司、創同國際有限公司、楊劍先生、李家城先生及馬飛先生訂立具有約束力的股權收購協議，內容有關碧桂園物業香港收購中梁百悦智佳服務有限公司合共約93.76%股權。 《南華早報》報導，世茂集團為價值771億元人民幣的近40個項目尋找買家，但已接觸的潛在買家反應並不熱烈。 正榮地產名下「20正榮02」等債券周二起僅限專業機構投資者買入。 穆迪將龍光集團評級下調至Ba3/B1，列入負面觀察名單。 據港交所(388)披露權益顯示，中國人壽集團於上周三以每股平均價3.0584元， 減持農行(1288)500萬股，持股比例由5%減至4.98%。 長汽(2333)公布1月汽車銷量111778輛，按年下跌19.6%，當中新能源汽車銷量13781輛，佔總銷量12.3%。 中煤能源(1898)公布1月商品煤銷量2487萬噸，按年下跌20.2%。 丘鈦科技(01478)修訂1月主營產品銷售數量；指紋識別模組銷量約1060萬件，按月升幅由增長1.3%修訂至0.1%，按年升幅由增長26.3%修訂至9.7%。 新疆新鑫礦業(3833)預期去年度的淨盈利約為4.91億元人民幣，按年增加約1.74倍。 眾安在綫(6060)公布1月所獲得的原保險保費收入總額約20.07億元人民幣，按年增長12.37%。

距離旭輝CEO林峰提出房地產行業進入“青銅時代”不到1個月，萬科董事會主席郁亮對行業的判斷就一步跨進了“黑鐵時代”。無論怎樣定義，2022年註定是房地產行業新時代的轉折年。那麼，今年行業會如何變化？各類企業該如何應對？一起來看房企大佬開年怎麼說。 縮表出清生死戰 從“白銀時代”到“活下去”再到“黑鐵時代”，作為危機意識最強的房企，萬科對行業的判斷一向謹慎。年初，郁亮在萬科集團2022年會上提出，2022年是集團破釜沉舟、背水一戰的一年，也是一個新時代的開始。他把這個新時代判定為“黑鐵時代”。 在鬱亮看來，房地產行業進入縮表出清階段，就是去金融化。國家不允許房地產佔用過多金融資源，也不能允許居民因買房背負了高額的債務負擔，因為這些金融資源沒有有效地支援實體經濟。而所謂“背水一戰”，就是要麼死、要麼活，沒有中間狀態。能解決過去累積下來的包袱就有開始新征程的機會，包袱甩不掉就活不下去。他提醒萬科高管不要再心存幻想，必須要快速、堅決出清。縮表出清就是一場生死之戰。 比郁亮略顯樂觀，林峰在去年底就提出，地產已經進入“青銅時代”，1個月後，他進一步表示，2022年是冰與火共存的“青銅時代”的開啟。他同樣認為，整個行業進入縮表期，持續平穩降杠杆，優秀企業的平均資產負債率在未來五年有可能會降到50%，未來十年會從平均75%以上逐步降低到40%以內。“這個過程一定是痛苦的，但趨勢不會變，而且生病了，總得治。”林峰說。鬱亮則把這一痛苦的過程比作吃多糖堆積脂肪後的戒糖，這個時候已經嚴重依賴，沒有糖吃就會萎靡不振。 旭輝董事局主席林中在2022新年獻詞中指出，2021年四季度以來，同行企業爆雷不斷，市場信心斷崖下行，地產發展已經進入增長緩慢期, 行業過去的紅利都已不復存在，低利潤經營成為常態，房企必須重新審視過往高負債擴張模式積累的風險，尋求新的增長點和新的經營模式。 行業劇變後仍將趨穩 作為一個新時代的轉折年，今年房地產政策、市場和企業將發生怎樣的變化備受關注。 對於政策層面“房住不炒”的定位，鬱亮認為，包括“房住”和“不炒”兩個方面。對“房子是用來住的”這個方面，政策可能會略有放鬆，因為要切實解決居民的合理居住需求，對現有需求的一些過於嚴格的限制可能會略有放開。“不炒”是指儘管可能會放開部分購房限制，但還是不允許炒的，漲幅限制還會保留，政府也有如稅收或限制出讓等方式管控投資投機。 林峰也認為，政策托而不舉，穩是主基調，支持行業良性迴圈和剛需置業。部分城市因城施策，可能會局部調整限購限貸等短期政策。後期可能推出長效機制，比如房地產稅出臺。 而對於金融政策，林峰認為，銀根會放鬆些，但有滯後期，不會大水漫灌。政策的效果顯現至少需要3個月的時間，金融機構的信心與行動需要進一步的提升，行業的流動性危機估計會持續到三四月份，這期間房企還是有可能間斷爆雷。 鬱亮還指出，在新發展模式中，人-地-房之間的關係可能會有所改善。核心、主要城市的住房供應會增加，過去一些出於限購等原因未被滿足的改善需求未來有釋放的可能。但大家要適應行業回歸民生屬性這個現實，不要指望價格上漲。 對於房價，林峰預計，一季度房價由於傳統淡季和集中支付的原因，有較大下行壓力，二季度會在底部徘徊，三季度估計可能有所回升，全年均值會保持平穩。 對於房企銷售，雖然開局慘澹，但林峰預計下半年或有回暖機會。他說，1月份銷售同比回落超過40%，開局的日子就很艱難，一季度估計都會很慘澹，二季度有機會觸底回升，看政策落地的情況，下半年會好於上半年。 林峰預計，市場信心與交易的完全恢復則可能要更久一些，樂觀一點到六七月份，量價陸續修復。房價觸底、爆雷平穩、政策支持，三者共同作用後回升。 從企業角度看，林峰認為，今年房企的分化將是最劇烈的一年，特別是較大規模的民營房企，估計有三分之一會倒下，另有三分之一會喪失發展的能力與意願，空出來的市場份額，除強勢的國企央企外，會被城投系和地方化的小房企分食。 不過，林峰同時指出，2022年地產的變化將是劇烈的，但在大動盪之後，仍會趨於新的穩定。 頭部房企“長肌肉” 面對市場分化會越來越明顯、市場規模萎縮後更加白熱化的競爭，萬科提出要做相應改變。比如投資方面需要進一步思考，面對市場分化萎縮、利潤非常有限的時候，需要更高品質的投資，要由過去均勻、分散式的投資轉為向市場表現更好、團隊操盤能力得到證明的地方集約化投資，類似投拓、產品團隊都要一盤棋建設；面對已經是10%左右微利的行業，要學習製造業進行流程再造。 作為頭部房企，郁亮給萬科提出了較高的要求，今年背水一戰圍繞回穩提升、縮表出清和“長肌肉”三項主要任務展開，關鍵要以“特別好”為標準要求自己才可以，即做專業高手、全能冠軍、長跑勝將。“如果我們敢打、會打、願意合夥打，我們就會贏，而且會贏得特別好。”鬱亮說。 在林峰看來，地產行業如同鷹的中年，唯有徹底變革，才能獲得新生。變革要有向死而生的勇氣，要有刮骨療傷的決心。組織要熵減，如同中年健身減肥，不是截肢，不是抽脂，而是實實在在通過持續運動，將脂肪轉變成肌肉，真正提升組織的新陳代謝能力。精簡公司數量，精簡上下層級，精簡部門，精簡專崗，真正打造一個“四簡”的高效組織。 出險房企“保交樓” 對於漩渦中的出險企業來說，如何全力自救備受關注。 恒大董事局主席許家印在2022年保交樓新年開工動員大會上表示，保交樓是2022年恒大關鍵之戰，同時，還要千方百計恢復銷售、恢復經營，全方位積極推進合作，努力化解各種風險。 全面開工建設是第一要務，許家印強調，只有先做好全面開工，保交樓專案正常施工，才能逐步重新恢復市場和客戶對於恒大的信心，然後才能恢復銷售，恢復經營，才能償還各種債務，才能走出困境。另外，考慮到部分專案存在資金不足的問題，許家印提出，要加大溝通力度，千方百計做到資金在專案間的平衡，同時加大銷售回款和資產的處置，為專案施工的連續性做好保障。 許家印還號召集團上下八仙過海、各顯神通，不拘一格地採取各種合作方式。同時，他強調了幾個原則：項目合作必須有現金回到保交樓監管專戶，項目合作不能只是還債，更不能依靠賤賣資產去還債，處置資產、開展項目合作，可用任何形式跟任何單位合作，但是，一定要建立在保障公司權益的前提和基礎之上，而且合作方都必須保證後續資金的投入，確保合作項目的正常開發建設，尤其是對於保交樓的項目。 （文章來源：證券時報網） #房企 #房地產 #白銀時代 #黑鐵時代 #許家印 #萬科 #郁亮

上周末美股道指跌503.53點，跌幅為1.43%，報34738.06點；納指跌394.49點，跌幅為2.78%，報13791.15點；標普500指數跌85.44點，跌幅為1.90%，報4418.64點。 10年期國債殖利率下跌9.23個基點，報1.9371% COMEX期金上漲0.3%，報1,842.10美元/盎司 上周末油價創下七年新高。WTI 3月原油期貨收於每桶93.10美元，漲幅3.22美元，漲幅3.6%。布倫特原油4月期貨收於每桶94.44美元，漲3.03美元，漲幅3.3%。 美國預計俄羅斯最快本周對烏克蘭採取軍事行動。拜登警告普丁，任何入侵烏克蘭的行動都將遭到美國及其盟友的強烈回應，俄羅斯要為此付出沈重代價。 彭博調查顯示，經濟學家預計美國超2%的通膨率將持續到2023年中後期。 中國央行四季度貨幣政策執行報告強調要加大跨周期調節力度，貨幣政策將「注重充分發力、精準發力、靠前發力」，並要「保持信貸結構穩步優化」。 中國證監會：擴大互聯互通存託憑證業務的境內外交易所範圍，境外從倫敦拓展至瑞士、德國，境內從上交所拓展至深交所。 《21世紀經濟報導》：據悉中國1月房地產貸款新增約6000億元，較去年四季度月均水平多增約3000億元。 正榮地產（6158）澄清：於互聯網上關於公司、其控股股東歐宗榮及╱或其離岸債務證券的若干報章。董事會謹此澄清該等報章屬不實且虛假。 舜宇光學科技(2382) 1月玻璃球面鏡片出貨量292.4萬件，按月跌32.3%，按年跌5.7%；手機鏡頭出貨量1.315億件，按月上升8.7%，按年跌11%；車載鏡頭出貨量按月上升55.3%，按年升2.5%；另外手機攝像模組出貨量按月下跌3.7%, 按年下跌23.3%。 丘鈦科技(1478)：公布1月手機攝像頭模組銷售4,745.4萬件, 按月上升4.9%, 按年上升30.8%。 泰格醫藥(3347)擬回購A股股份 資金總額2.5億元至5億元。 信達生物(1801)：美國FDA對信迪利單抗治療一線非鱗狀非小細胞肺癌的新葯申請召開腫瘤藥物諮詢委員會。 主要股東增減持2月7日，小摩減持招商銀行(3968)813.7448萬股，每股作價67.7025港元，總金額約為5.51億港元。減持后最新持股數目約為4.08億股，最新持股比例為8.87%。 2月8日，貝萊德增持鞍鋼股份(347)325.8萬股，每股作價3.6992港元，總金額約為1205.20萬港元。增持后最新持股數目約1.27億股，最新持股比例為9.01%。 2月9日，NINETY ONE UK LIMITED增持泰格醫藥(3347)24.29萬股，每股作價77.9478港元，總金額約為1893.35萬港元。增持后最新持股數目為617.35萬股，最新持股比例為5.01%。 回購註銷中教控股(839)：2月11日購回本金額為2.35億港元有權轉換1679.77萬股股份的可換股債券 泡泡瑪特(9992)：2月11日耗資1375.16萬港元回購36.24萬股 中國燃氣(384)：2月11日耗資1257萬港元回購89.72萬股 康希諾生物-B(6185)：2月11日斥資635.72萬元回購2.5萬股A股 中國燃氣(384)：2月11日1256.7萬港元回購89.7萬股 #港股 #恒指 #解盤 #股票 #股市 #投資 #美股 #科技股 #新經濟股 #H股 #分析 #點評 #財經 #財經分析 #財經點評 #大市 #香港股市

除了對醫藥股略顯謹慎外，內地公募旗下新基金在港股已迅速開始抄底建倉。 節後上市的多隻港股ETF基金披露，在新基金成立數日後即迅速開始抄底，部分新基金4天時間即建倉近三成，更有新基金在短短8個交易日就買了接近80%的倉位。與此對應的是，在港股的醫療行業，相關的主題類ETF建倉略顯躊躇，在相當時間內接近零倉位。 新基金閃電建倉港股龍頭 2月14日，招商中證香港科技ETF基金將在深交所上市交易，該基金披露了在香港市場的建倉情況。 招商中證香港科技ETF基金披露的上市交易資訊顯示，截至2022年2月7日，該基金持有的港股資產為8741萬元人民幣，占該基金資產淨值比例為28.85%。招商中證香港科技基金是在2022年1月26日成立的。也就是說，在短短4個交易日內，這只港股基金就開始迅速建倉至接近30%的股票倉位。 上述港股新基金在建倉期內的大膽策略並非偶然，其他港股新基金的建倉策略，也大致如此。銀華恒生港股通中國科技ETF基金披露的資訊也顯示，截至2022年1月26日，該基金持有的港股股票約2.27億元人民幣，占基金總資產比例高達78.32%。 上述基金是在2022年1月17日成立的，而在1月26日該基金的港股倉位就達到78.32%，也即在8個交易日內，該基金已完成基金合同要求的大部分建倉倉位。 值得關注的是，上述基金迅速建倉的港股物件主要包括了資訊技術、電信服務、非必須消費品、金融等，但港股的醫療板塊並未受到青睞。資訊顯示，基金公司對港股市場股票機會的把握重點集中在互聯網公司與硬科技領域，而對醫療行業稍顯謹慎。 醫藥衛生基金按兵不動 2月11日在上交所上市交易的華南某大型公募旗下港股通醫藥衛生ETF基金，在其披露的上市交易資訊中就隱含了基金公司對醫藥板塊的看法。 該基金節後發佈的公告顯示，截至1月28日該基金持有的港股資產約為88萬元人民幣，占基金總資產比例僅為0.38%，而該基金同期持有的銀行存款和結算備付金合計2.33億元人民幣，占基金總資產比例高達99.62%。 該港股通醫藥衛生ETF基金成立於2022年1月19日，也就是說在成立後的8個交易日內，該基金基本上是按兵不動，持續觀察港股醫藥市場的變化。這與其他科技基金在成立數日後，即開始大規模建倉完全不同。 不過，按照去年初開始施行的指數基金相關規定，指數基金應在上市前完成建倉，使基金的投資組合比例符合有關法律法規、部門規章、規範性檔的規定和基金合同等法律檔的約定，體現指數基金跟蹤指數的基本特徵。 這也意味著，儘管這只中證港股通醫藥衛生ETF基金1月28日在港股市場幾乎接近零倉位，但按照相關規定，該基金在2月11日上市交易，即要求它在上市前須完成建倉。資料顯示，該基金截至2月11日的基金淨值為0.9485元。 抄科技減醫療 港股主題基金走紅 公募新基金在香港市場上迅速抄底科技股，同時對醫藥股稍顯謹慎回避的策略，也反映在許多老牌港股主題基金的業績上。 證券時報記者注意到，張坤所管的易方達亞洲精選基金採取了重倉港股消費、科技與金融，同時回避醫療保健品種的策略，該港股主題基金去年初、去年末的行業持倉中，存在明顯的倉位變化。在去年初，易方達亞洲精選基金第一季度末，持有港股的醫療保健倉位占基金總資產比例為6.65%，為該基金持倉的第四大行業。但在去年第四季度末，該基金持有的醫療保健倉位僅為0.78%。 緊隨其後的是南方香港優選基金，該基金2022年開年以來的收益為7.46%，雖然基金持倉醫療保健約9%，但這較去年三季度末已有明顯調減，且該基金持倉較為分散，醫療保健行業未能進入該基金的四大行業中。另一隻主打港股的國投瑞銀中國價值發現基金，在其持倉行業中也淡化了醫療保健，在短短一個季度內調減醫療保健行業四個點的持倉。 針對港股市場的投資機會，諾德基金經理謝屹認為，港股指數層面今年以來已經顯著走贏全球主流市場，其性價比較高是一方面，更重要的是中國經濟回升預期使得港股基本面相對美股更加強勁。A股方面其基本面與港股基本一樣，都跟隨中國的經濟，唯一不同的是港股經歷了2021年全年去泡沫，估值相對更低。 “市場底部最後的安全邊際是資產，只要市場上優質公司的資產長期價值沒有永久性損傷，估值將有望隨著宏觀環境的改善得到修復。”南方香港優選基金經理畢凱表示，在政策優先順序發生明顯調整的環境下，對2022年的港股市場保持信心，重點關注地產基建產業鏈盈利估值按兩下的機會以及互聯網板塊優質公司估值修復的機會。 #基金 #港股 #恒指 #解盤 #股票 #股市 #投資 #科技股 #新經濟股 #H股 #分析 #點評 #財經 #財經分析 #財經點評 #大市 #香港股市

1. 美國全國獨立企業聯合會(NFIB)最新調查結果顯示，1月小企業樂觀指數下降1.8點，至97.1，是去年2月以來的最低水平。調查發現，勞動力短缺和不斷上漲的勞動力成本仍然是企業的主要擔心因素。         2. 美國1月消費物價指數(CPI)按月上升0.6%，預期為漲0.5%；按年上升7.5%，預期為漲7.3%。期內，核心CPI按月上升0.6%，預期為漲0.5%；按年上升6%，預期為漲5.9%。         3. 美國前財政部長薩默斯(Lawrence Summers)呼籲，聯儲局目前應立即開會，並結束終止量化寬鬆措施。默斯指出，聯儲局應當機立斷召開一次特別會議，以結束量化寬鬆措施，尤其目前通脹高企在7.5%情況下，反而資產負債表仍不斷擴大，屬荒謬事情。他認為，市場會有愈來愈多聲音預期聯儲局將會一口氣加息50個基點。         4. 投行美銀認為，標普500指數要跌至4000點樓下，才可逼到「聯儲局托市」(Fed Put)。         5. 滙豐最新估計，聯儲局3月加息半厘，然後今年餘下時間再加息4 次，每次0.25厘。該行原先預期，聯儲局今年加息次數是3次。德銀也預期，聯儲局3月加息半厘，然後今年餘下時間再加息5次，每次0.25厘。巴克萊也調高聯儲局今年加息次數的預測，由3次增至5次。美銀沒有修改聯儲局今年加息7次的預測，但認為3月加息半厘的可能性增加。花旗修訂聯儲局加息預期，最新估計當局3月將會加息半厘，全年加息幅度達到1.5厘         6. DoubleLine行政總裁岡拉克(Jeffrey Gundlach)表示，美國聯儲局在對抗通脹上升的戰役中已經落敗，今年勢必加快加息步伐。岡拉克接受美國CNBC訪問時預期，聯儲局今年將加息5次，3月加息半厘的可能性是三分之一；美國10年期國庫券孳息率今年將升穿2.5厘，甚至觸及3厘。         7. 美國最新通脹數字創40年高。利率期貨顯示，交易員預期，聯儲局3月加息50個基點的機會率，增加至55%，高於通脹數據公布前的約30%概率。         8. 外電報道，高盛將今年聯儲局加息預期上調至7次，預計每次息率上調25個基點，此前預計為加息5次。稍早時，美國聖路易斯聯儲銀行總裁布拉德(James Bullard)表示，支持聯儲局在7月初之前，累計加息1厘，當中包括2000年以來首次加息50個基點，以對抗通脹急升。         9. 路透報道，美國白宮向晶片業發出警告，表示俄羅斯一旦入侵烏克蘭，晶片業的供應鏈可能受干擾，業界應為此作好準備。市場分析公司Techcet早前發表報告，表示晶片製造商所需要的原材料倚賴俄羅斯與烏克蘭。一旦俄羅斯入侵烏克蘭，西方國家對俄羅斯實施制裁，俄羅斯可能作出報復，限制晶片業原材料出口。目前，美國半導體級原材料氖的供應來源，有超過90%依靠烏克蘭，35%鈀源自俄羅斯。         10. 德國央行行長納格爾(Joachim Nagel)表示，如果歐羅區通脹前景沒有「顯著改善」，歐洲央行今年可能需要加息。         11. 英國國家統計局公布，當地去年第四季GDP初值按年增長6.5%，按季則增長1%，市場預期分別為增長6.4%和1.1%。         12. 評級機構穆迪表示，美國聯儲局啟動收緊銀根的行動後，新興國家之中，高度美元化的銀行界將受到最大衝擊。穆迪指出，聯儲局加息行動可能導致流向高度美元化新興國家的資金減少，當地的貨幣滙價及經濟增長受壓，銀行或出現信貸危機。         13. 市場揣測美國政府可能與伊朗就核協議達成共識，容許伊朗出口原油，國際油價受壓，過去連升7個交易天的走勢結束。         14. 高盛環球商品研究主管柯里(Jeff Currie)接受外電訪問稱，全球商品市場出現前所未見的現貨短缺情況。柯里表示，所有商品市場的現貨均出現短缺，無論是石油、天然氣、銅、鋁、煤，均出現搶購情況，是他從事商品市場研究30年來，從未見過的現象。根據報道，眾多商品期貨出現super-backwardation(暫譯「超級逆價差」)現象，投資者願意提供高溢價，給予即時交收的現貨合約，反映商品供應嚴重不足。         15. 《華爾街日報》報道，美國食品藥品管理局(FDA)可能暫緩批准在中國研發的數十種抗癌藥物和其他新藥，因對主要在中國進行的研究的質量及結果，能否適用於美國患者表示擔憂。報道指出，這可能令美國大藥廠禮來公司(Eli Lilly)和瑞士藥廠諾華(Novartis)等西方藥商的計劃擱淺，這些公司先前已準備將這些中國藥品引入美國，以賺取數以十億美元計的銷售收入。分析稱，這亦可能導致中美關係再度升溫。         16. 據《21世紀經濟報道》，近日相關部門下發關於城市商品房預售資金監管的相關意見，明確預售資金監管額度由市、縣級住房城鄉建設部門根據項目合同、工程造價等核定，以確保項目竣工所需資金，達到監管額度之後的剩餘資金則可以由房企提取使用。         17. 今年開局，中國監管機構鼓勵銀行加快發放貸款下，內地1月新增貸款創新高。人民銀行公布，1月新增貸款3.98萬億元(人民幣‧下同)，是單月統計高點，高於市場預期的3.7萬億元。         18. 美國商務部周一宣布，將包括藥明生物(02269)及中國航發南方工業在內的33間中國企業納入「未經核實」實體名單(Unverified List)，指這批公司在合符法規方面存在問題，因此禁止美國企業向該等企業輸出受管制技術，或進行業務往來。分析相信，華府新舉措可能導致中美兩國貿易出現新變數。 #財經 #物價指數 #CPI #聯儲局 #標普

美股道指漲305.28點，漲幅為0.86%，報35768.06點；納指大漲295.92點，漲幅為2.08%，報14490.37點；標普500指數漲65.64點，漲幅為1.45%，報4587.18點。港股ADR指數按比例漲229.47點，幅度為0.92%。 WTI原油期貨上漲0.3%，報89.66美元/桶 COMEX期金上漲0.5%，報1,836.60美元/盎司 10年期國債殖利率下跌2.17個基點，報1.9415% 美國商務部長表示，美國將要求中國對未能履行貿易協議中的採購承諾承擔責任。美國商會執行副總裁透露，華府考慮以關稅之外的做法解決對華貿易問題，如實體清單。 英國首相約翰遜計畫本月宣布「與新冠共存」策略，解除染疫後隔離規定。 發改委、能源局召開會議部署煤炭保供穩價工作，並對監測發現的部分煤炭價格虛高企業進行約談提醒，要求抓緊覈查整改；對經提醒仍不整改的，將進一步研究採取調查追責等措施。 國家體育總局：截至2020年底，全國體育場地的數量較2017年增長了89.7%，體育場地總面積增長了33.4%，人均場地面積增長了32.5%。「十四五」期間，將新建改擴建1000個以上體育公園，同時加強全民健身器材配建管理。 內房：據《證券時報》報道，內地為減輕買家負擔，多個地區房貸利率出現下調，其中在深圳首套房貸利率為4.9%，二套房貸利率為5.2%，比去年底首套房房貸利率為5.1%，二套房為5.6%，明顯回落。 中指研究院：1月份房地產企業融資總額為792.2億元，同比下降70.3%，環比下降16.6%，單月融資規模同比連續11個月下降。行業平均利率為4.13%，同比下降1.72個百分點，較上月下降0.99個百分點。 澎湃新聞報導，恆大集團董事局主席許家印稱公司不能靠賤賣資產還債。目前恆大集團的預售監管資金有500多億元，基本能啟動春節後的全面復工。 交易所公告顯示，恆大集團總裁夏海鈞早在去年七八月，即該公司債務危機爆發初期就賣出了面值總計1.28億美元的債券。 Debtwire報導，據悉世茂集團已取得貸款行同意，將推遲支付2.02億美元貸款。 摩根大通報告指美國商務部將藥明生物(2269)子公司無錫藥明生物及上海藥明生物列入未經覈實名單(UVL)，對其運營和財務的影響在短期內是可控的，而且藥明生物的供應商多元化戰略似乎具有先見之明，亦有提出上訴的途徑和與供應一同解決問題。 2月28日收盤後起，MSCI中國A股在岸指數將剔除陽光城，沙鋼股份，增加中國移動、中偉股份等。MSCI中國全股票指數將增加格力電器A股、中偉股份A股、陸金所ADR。 小鵬汽車-W(9868)獲納入深港通下的港股通股票名單。 領展(823)：以6億澳元(折合33億港元)，購入Investa Gateway Office(IGO) 49.9%股權，目前IGO擁有市值逾23億澳元澳洲優質辦公室物業組合，而Oxford Properties則持有餘下IGO約50.1%權益。 保利協鑫(3800)：基於股東利益最大化的原則為前提，董事會啟動一項可行性研究，就該公司在中國境內證券交易所上市的可能性進行討論和計劃，包括上市方式、時間及任何發售計劃。

美國前財長薩默斯(Lawrence Summers)表示，聯儲局可能在3月開始的今年7次議息會均會加息，而個別加息幅度可能高於0.25厘。美國國會眾議院周五通過提高應對中國的競爭力的《美國競爭法》(America Competes)。不過，眾議院通過的版本與參議院版本有很大分歧，雙方要商議共同版本後，再作表決後方才交至總統拜登簽署落實。法案包括就半導體製造與研究提供520億美元的補貼，及授權以450億美元用於支持供應鏈穩健、關鍵商品的製造、工業設備和製造技術等，被視為令美國可以在應對中國挑戰時保持優勢，尤其在微電子方面處領導地位。美國勞工部公布，1月非農業職位增加46.7萬個，市場預期增加15萬個；失業率為4%，預期為3.9%。供應管理協會(ISM)公布，1月非製造業指數為59.9，預期為59.5，去年12月為62。美國財政部報告顯示，美國國債總額首次突破30萬億美元，創歷史新高。摩根士丹利預料，全球主要央行即將開始「史上最大規模的量化緊縮」，估計價值2.2萬億美元的支持將在未來12個月消失。摩根士丹利指出，G4央行的資產負債表規模將於5月見頂，這一輪緊縮將撤回2.2萬億美元的支持，規模達2018年的4.5倍，當時撤回的規模約為5000億美元。全球最大對沖基金橋水認為，投資者可能低估聯儲局和其他央行積極收緊貨幣政策以應對通脹的需求，這將給市場帶來重大風險。高盛將其對美國今年國內生產總值(GDP)的平均增長預測從3.8%下調至3.2%，原因是隨着財政支持逐步撤走和Omicron變種病毒的影響，美國經濟增長可能在今年初突然放緩。市場對於供應憂慮持續升溫，國際油價再創7年新高，連升周數延至7周。紐約期油價格高見93.17美元的2014年9月以來最高後，收市升2.04美元或2.3%，每桶報92.31美元；本周累升6.3%，是去年10月以來最長連升周數。外電引述石油出口國組織及盟友(OPEC+)代表消息報道，OPEC+部長級監督委員會建議3月份日產量增加40萬桶。斯洛伐克央行行長兼歐洲央行管委卡日米爾(Peter Kazimir)表示，歐羅區通脹風險明顯上升，若有必要，歐洲央行將毫不猶豫地採取行動。卡日米爾稱，與未來通脹相關的風險現在明顯上升，儘管去年12月和今年1月的通脹數據令人意外，但沒有採取緊縮措施，這並不意味會在應對方面猶豫不決。卡日米爾補充，將在3月變得更加明智，將獲得更多數據。歐洲央行行長拉加德表示，歐羅區1月通脹率令人意外。通脹率維持高企的時間預期將長於此前預期，但她仍相信通脹將在今年得到緩解。歐洲央行做好了適時調整所有工具的準備，而有針對性、提高生產率的財政工具是關鍵歐洲央行昨日維持利率不變，行長拉加德表示，歐羅區1月通脹率令人意外，通脹率維持高企的時間預期將長於此前預期。高盛預計，歐央行將於今年內加息兩次英倫銀行公布，將指標利率從0.25厘上調至0.5厘，符合市場預期。加拿大上月職位數量減少20萬個，是去年5月以來首度下跌。數據反映在Omicron變種病毒肆虐衝擊下，加國經濟活動受到重創的情況。分析員預期，就業市道將於未來數月有強勁反彈。土耳其通脹持續惡化，在能源、食品價格上漲和里拉疲弱的推動下，1月通脹率按年飆升至48.69%，創近20年新高。通脹率按月則上漲11.1%。去年12月按年通脹為36.08%。

英倫銀行加息開始加快其他主要央行「轉鷹」，日前歐洲央行行長拉加德被問及何時加息時，未有重複2022年不太可能加息的聲明，反而指考慮到最近的通脹急升，從不會無條件地做出承諾，並表示關注這一點很重要。 據《央廣網》報道，內地房地產項目併購正迎來銀行業的支持，自《關於做好重點房地產企業風險處置項目併購金融服務的通知》發布以來，已有浦發銀行、招商銀行等多家銀行表態將提供房地產併購融資支持，支持方式包括：併購主題債券、併購貸款、併購基金及資產證券化等，預計合計提供併購融資支持超過300億元人民幣。科技股板塊表現料較銀行股遜色，隔晚美股科技股主導的納指急挫逾3%，扭轉過去四日升勢。當中Facebook母企Meta股價一度急挫27%，市值蒸發將近2500億美元，不但是該公司上市近十年來最大單日跌幅，也創美股史上最大個股市值縮水規模。急跌源於業績疲弱，四季度盈利及活躍用戶遜於預期，兼且首季度指引意外疲軟，觸發逾10間投行削目標價。