Defi、NFT 掀起熱潮之際,以太坊創新者開始將兩者結合起來,用 NFT 作為抵押品進行借貸。不過最近有一件有趣的事情發生,一名借款人抵押 NFT 、借走 3.5 顆以太幣(ETH)後,在還款期限內未還款,導致貸方最終損失這 3.5 顆以太幣,但卻獲得在借款期間價值狂飆的 NFT 抵押品。
據《The Block》報導,交易者在使用 DeFi 借貸平台借款時,已有開始將 NFT 作為抵押品的玩法,這種借款的概念像是,玩家可以提供價值 10 顆以太幣的 NFT 作為抵押,使其能夠借走 5 顆以太,而假設玩家之後不及時償還貸款,那麼就會失去作為抵押品的 NFT 。
大約三個月前,有一名 NFT 收藏家在 NFT 抵押借貸平台 NFTfi 上借走了 3.5 顆以太幣(當前價值 12,600 美元),條件是以 Elevated Deconstructions #185 NFT 作為抵押品,這是 Art Blocks Curated NFT 系列的一部份。
儘管該 NFT 在 8 個月前的最後售價為 3.25 顆以太幣,相當於 11,700 美元,低於貸款價值;但在借貸當時,該系列 NFT 售價約可達到 11 顆以太幣,價值 39,600 美元。
有趣的是,在借貸期間,由於 NFT 收藏家 Punk 6529 、 匿名 NFT 巨鯨 Cozomo de’ Medici 在推特上的背書,該系列 NFT 的價值飆升,在不久之後,售價竟一度飆升至為 85 至 200 顆以太幣之間,相當於 306,000 至 720,000 美元。
在 10 月 10 日,3.5 顆以太幣的貸款期限結束了,但借款人在三個月內都沒有償還貸款。結果是,貸方最終失去了 3.5 顆以太幣,但獲得了作為抵押品、價值更高的 Elevated Deconstructions NFT。
借款人違約、貸方反而大賺
到目前為止, Elevated Deconstructions NFT 在市場上的底價高達 35 顆以太幣(當前約 34 萬美元)。從理論上,這意味著貸方反而藉由這筆借貸多賺了 329,000 美元。然而,儘管底價很高,這並不直接代表貸方能以這麼高的價格成功出售該 NFT。
故事的啟發
這個故事帶給人啟發。 NFTfi 主動在推特上分享這個故事,並表示:
“我們不要忘記,我們是在一個動蕩的市場中運作,雙方都有風險,而不僅只是借款人。
現在想像:
-用以 100 顆以太幣為底價的資產為抵押,借款 50 顆以太幣。而這個資產現在只值 30 顆以太幣。
-或者以太幣價格在還款當天暴跌至 1500 美元呢?
我們同時關心借款人和貸款人,隨著時間的推移,NFTfi 的風險降低機制應該對雙方公平。在上述情況下,如果市場與貸方背道而馳,他們將遭受重大損失。”
對於改進方法, NFTfi 最後表示:
“我們相信 NFTfi 目前的貸款結算機制,在各種市場條件下對借款人和貸款人都是公平的,但我們一直在尋找改進的方法,如果您有任何建議可以使這個機制更公平,請告訴我們!”
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