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聯交所諮詢總結：1. 主板盈利規定 ; 及 2. 檢討《上市規則》有關紀律處分權力及制裁的條文

1. 主板盈利規定

盈利規定是三大財務資格測試之一，是聯交所釐定上市申請人是否適合在主板上市時所用的穩健定性及定量評估的其中一環。盈利規定自1994年推出至今一直未有作出任何修訂。

根據修訂後2022年1月1日生效的盈利調高幅度，主板上市申請人於三年營業紀錄期的股東應佔盈利必須符合以下最低要求：

i)最近一個財政年度不低於3,500萬元；及 ii)前兩個財政年度累計不低於4,500萬元（三年累計盈利不低於8,000萬元）。

香港交易所上市主管陳翊庭表示：「香港交易所致力維持並提升旗下市場質素，同時非常重視投資者保障。為此，我們必定要全力做好把關，執行更有針對性的上市後監管，讓市場更清晰我們監管及規則執行的職責，提高透明度。我們相信是次《上市規則》的修訂，會令香港資本市場整體受惠，並進一步加強香港作為亞洲首要國際金融中心的角色。」

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2. 檢討《上市規則》有關紀律處分權力及制裁的條文

建議將擴大可作聲譽制裁的範圍，並確保可對更多個別人士作紀律處分，包括導致或明知而參與違反《上市規則》的高級管理人員。整體而言，經修訂的《上市規則》條文可加強聯交所對個別人士的失當及違反《上市規則》的行為作出追究並施加適當制裁的權力。《紀律處分諮詢總結》所載的《上市規則》修訂將於2021年7月3日實施及生效4。

香港交易所上市科規則執行主管Jon Witts表示：「在這次《上市規則》修訂後，違反《上市規則》或參與不當行為的個別人士均要承擔責任，這有助確保聯交所的紀律處分框架維持健全及有效，以提升市場質素及保障投資者的權益。」

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香港交易所

香港交易及結算所有限公司（香港交易所）是世界主要的交易所集團之一，業務範圍包括股票、大宗商品、衍生產品、定息及貨幣產品。香港交易所是全球領先的新股融資中心，也是香港唯一的證券及衍生產品交易所和結算所營運機構，為國際投資者提供進入亞洲最活躍市場的渠道。

香港交易所透過全資子公司倫敦金屬交易所（LME）和LME Clear Limited，運營全球領先的工業金屬交易市場。2018年，香港交易所在中國深圳設立的前海聯合交易中心開業，邁出大宗商品業務發展的又一步。

香港交易所是與中國內地市場互聯互通的先行者。2014年，香港交易所推出滬港通機制，讓國際投資者可以通過香港直接投資中國內地股市；滬港通開啟的互聯互通機制先後於2016年及2017年拓展至深港通及債券通。

相關引述自 hkex.com.hk