美股周五小幅收高，納指結束此前連續四個交易日下跌的趨勢。三大股指本周均錄得跌幅。市場擔心美聯儲貨幣政策緊縮程度可能超過預期。 道指漲75.86點，漲幅為0.22%，報34576.59點;納指漲12.69點，漲幅為0.09%，報13761.53點;標普500指數漲6.35點，漲幅為0.14%，報4457.49點。 上周美股三大股指均錄得跌幅。道指下跌0.75%，標普500指數跌1.29%，納指下跌1.93%。 美國總統拜登表示，中國經濟困境讓習近平「忙得不可開交」，料降低北京對台灣動武的可能性。 新華社：習近平要求提高軍事鬥爭準備質量和水平，全面提高備戰打仗能力。 在就俄烏戰爭措辭達成妥協後，G-20峰會聯合公報最終出爐。中國現代國際關係研究院抨擊印度耍「小心思」給G-20峰會平添不和諧因素。 中國8月通縮壓力略有緩解，居民消費價格(CPI)同比上漲，工業生產者出廠價格(PPI)同比跌幅收窄。 中國證監會表示近日與專家學者、境內外投資者總計召開三場座談會，承諾研究出台更多務實舉措，並敦促行業機構要敢於、善於逆周期佈局。 中國證監會擬拓展REITs試點資產類型至消費基礎設施，納入機場、港口等。 阿里巴巴據悉暫時擱置盒馬香港上市計畫，對40億美元潛在估值失望。 螞蟻集團發布用於財富管理和保險服務的人工智能語言模型。 財新：廣州已悄然取消樓盤限價令，不再限制開發商的備案價。 碧桂園能否避免違約再迎大考，八只境內公司債展期方案的投票表決將於周一晚間截止兩位債券持有人周六表示，已收到「20萬達01」本息兌付款。 中國恆大將數個關於債務協議安排的聆訊時間推遲至10月。 乘聯會數據顯示，中國8月乘用車躉售銷量達到224萬輛，創今年以來單月新高，也創出通常是低迷時期的同期紀錄高點。 《日經亞洲》引述一封致客戶信函指，匯控(5) 下月底起將暫停本港企業客戶對俄羅斯及白俄羅斯的轉賬往來服務，以回應因去年2月底起俄羅斯入侵烏克蘭以來，西方國家對俄方制裁。 廣汽集團(2238)公布8月份數據，汽車產量192,567輛，按年下降12.19%；銷量196,761輛，下降9.68%。其中，新能源汽車產量50,921輛，銷量49,526輛，按年分別增加66.54%及62.68%。 時代電氣(3898) 公布，2022年5月3日至本月7日期間，股東中車香港資本通過聯交所增持公司合共1,792.75萬股H股，約佔總股本1.27%。中車香港資本擬繼續增持公司H股，累計比例不超過總股本2%。

隔夜美股截至收盤，道指漲52.79點，漲幅為0.15%，報35176.15點；納指漲15.97點，漲幅為0.12%，報13737.99點；標普500指數漲1.12點，漲幅為0.03%，報4468.83點。 納斯達克中國金龍指數收漲0.68%，財報數據重獲增長的阿里巴巴(BABA.US)以4.6%的漲幅領漲成分股，京東(JD.US)、拼多多(PDD.US)分別上漲2%、1.5%。 港股ADR指數上漲，較香港收市漲38.99點或0.20%。 美國7月CPI增幅低於預期，市場認為美聯儲9月按兵不動的可能性越來越大。 中國證監會據悉周五將與房企和金融機構舉行會議，討論房地產市場問題，碧桂園未受邀。 滬深交易所公告稱將完善交易制度並優化交易監管，研究調整證券申報數量等活躍資本市場舉措。 阿里巴巴（9988）2024財年第一財季實現營收2341.6億元，同比增長14%；調整后每ADS收益17.37元，上年同期為11.73元；經調整后EBITA（息税折舊攤銷前利潤）同比增長32%至453.71億元（62.57億美元）；非公認會計准則淨利潤為449.22億元（61.95億美元），同比增長48%。 阿里巴巴集團首席財務官徐宏表示，收入與經調整EBITA同比增長受惠於各分部業務得到改善，由於蓬勃的業務勢頭以及各業務對運營效率的關注，阿里在過去一個季度取得強勁的財務表現 碧桂園（2007）於港交所發佈盈利預警公告。集團預期截至2023年6月30日止半年度之淨虧損介乎約人民幣450億元至人民幣550億元。預計淨虧損主要是由於房地產行業銷售下行的影響，導致房地產業務結轉毛利率下降，物業項目減值增加；以及外匯波動造成預期淨匯兌損失所致。公司已採取四大「自救措施」，並表示成立了由董事會主席任組長的專項工作小組。 穆迪將碧桂園信用評級下調三檔至Caa1推薦閱讀：楊氏家族六千萬美元股息即將落袋 碧桂園債權人關心錢之去向。 李寧(2331)公布截至今年6月底止中期業績，營業額140.19億元人民幣(下同)，按年升13%。純利21.21億元，按年跌3.1%；每股盈利80.63分。派中期息36.2分，上年同期不派息。 中國移動(941)公布截至今年6月底止中期業績，純利761.73億元人民幣(下同)，按年升8.4%，略高於本網綜合3間券商預測預測範圍742.19億至761億元的上限水平；每股盈利3.56元。 中芯國際(981)公布截至6月底止第二季業績，銷售收入按年跌18%至15.6億美元(下同)。純利按年跌21.7%至4.03億元，每股盈利5美仙。

隔夜美股截至收盤， 道瓊斯指數收漲209.52點，漲幅0.62%，報33944.40點；納斯達克指數收漲24.77點，漲幅0.18%，報13685.48點；標普500指數收漲10.58點，漲幅0.24%，報4409.53點。 熱門中概股多數上漲，蔚來漲超7%，網易、騰訊音樂、富途控股、京東、百度、微博、阿里巴巴小幅上漲。 港股ADR指數上漲，較香港收市升117.35點或0.63%。 美聯儲官員的講話支持了美聯儲可能接近結束緊縮周期的觀點。本周投資者重點關注周三的CPI與周四的PPI通脹數據。 紐約聯儲調查顯示，6月份美國消費者的短期通膨預期降至逾兩年最低。 美國5月份消費者貸款增量創逾兩年半最低，弱於所有經濟學家預測。 中國延長金融支持房地產市場政策的期限至2024年12月31日，包括信託貸款在內、2024年底前到期的部分存量貸款可展期一年。 鼓勵金融機構與房地產企業通過貸款展期、調整還款安排等方式支持項目完工交付。 中國監管當局加強對自媒體的內容管控，要求強化自媒體賬號核驗。 繼受到官媒抨擊後，高盛看空中資銀行股的研報又受到招商銀行和半夏投資的批評。 攜程數據顯示，7月1-5日中國的機場旅客吞吐量較2019年同期成長了14%。 中國恆大將於7月17日召開董事會會議，以批准2021、2022年度業績。 分析師稱，在高利率面前，香港放寬按揭貸款規定可能仍無助於刺激購房需求。 據聯交所昨日(10日)披露文件顯示，阿里巴巴(9988)於上周四(6日)在場外出售約5.574億股商湯(20)股份，每股平均作近1.82元，交易總價值約10.1億港元。減持後，阿里巴巴對商湯所持好倉比例由5.29%降至3.15%。 高盛發表研究報告指，人民銀行及中證監聯合宣布對螞蟻集團及騰訊(700)旗下財付通分別處以71.23億及29.9億元人民幣的罰款，預視著中國互聯網行業監管方向已趨向正常化，符合該行預期。 中國電力(2380)發盈喜，預計截至2023年6月30日止六個月，公司權益持有人應佔利潤將介乎約18億元(人民幣下同)至20億元之間，較2022年同期升約112%至135%。 周大福(1929)公布，截至6月底止第一季，整體零售值按年增長29.4%，當中，內地零售值增25.2%，而港澳及其他市場則升64%。

美股截至收盤，道指跌30.48點，跌幅為0.09%，報33531.33點;納指漲126.89點，漲幅為1.04%，報12306.44點;標普500指數漲18.47點，漲幅為0.45%，報4137.64點。 谷歌A(GOOGL.US)I/O全球開發者大會期間股價曾漲5%，帶動搜索引擎、雲計算等板塊漲幅居前，流媒體、疫苗股走強，氫能源、金屬板塊表現疲軟。 熱門中概股漲跌不一，理想汽車漲超13%，小鵬汽車、網易漲超1%，阿里巴巴、騰訊音樂、唯品會小幅上漲。 美國4月份通膨顯露放緩跡象，CPI同比升幅兩年來首次低於5%，核心通膨也略有降溫，給了聯儲會暫停加息的空間。美債市場下調對通膨預測。 南非外長表示，中國、印度、俄羅斯等金磚國家將在南非峰會期間討論引入共同貨幣的可行性。 中國今日將公佈4月份通膨數據，預計CPI同比升幅將回落至0.3%，PPI跌幅擴大至3.3%，從而為央行加碼刺激敞開窗口。 09:30：中國4月居民消費價格同比（預估為0.3%，前值為0.7%） 09:30：中國4月工業生產者出廠價格同比（預估為-3.3%，前值為-2.5%） 據《路透》引述消息人士透露，中國全國市場利率定價自律機制日前通知，自下周一(15日)起，下調銀行協定存款及通知存款自律上限，具體包括四大國有銀行自律上限下調30個基點，其他金融機構自律上限下調50個基點。 理想汽車（2015）第一季度扭虧為盈，營收接近翻倍，交付量創紀錄。該公司第二季度營收展望高於分析師預期。 《南華早報》：據悉阿里巴巴（9988）已取消首席技術官(CTO)這一職位，原CTO吳澤明改任為愛橙技術的執行長。 百度-SW(9888)將於下周二(16日)收市後公布今年首季業績，受惠內地線下活動恢復如常，刺激旅遊及本地服務需求，料可令公司廣告業務收入重回正增長，兼且企業數字化需求逐漸恢復，本網綜合13間券商預料百度2023年首季非公認會計準則純利介乎40.73億至49.26億元人民幣，較2022年首季38.79億人民幣，按年上升5%至27%；中位數44.35億人民幣，按年升14.3%。 日清食品(1475)公布截至今年3月底止首季業績，營業額10.24億元，按年跌3.5%。純利1.1億元，按年升22.3%；每股盈利10.59仙。

1月10日，人民銀行發佈的最新金融和社會融資資料顯示，2022年12月份，人民幣貸款增加1.4萬億元，同比多增2665億元；社會融資規模增量為1.31萬億元，比上年同期少1.05萬億元。2022年全年，人民幣貸款增加21.31萬億元，同比多增1.36萬億元；人民幣存款增加26.26萬億元，同比多增6.59萬億元。 12月末，廣義貨幣（M2）餘額為266.43萬億元，同比增長11.8%，增速比上月末低0.6個百分點，比上年同期高2.8個百分點。 受訪專家指出，2022年全年，穩健的貨幣政策靈活適度，流動性維持合理充裕。12月份，新增信貸有所改善，信貸結構呈現出“對公穩、零售弱”格局，企（事）業單位貸款增加1.26萬億元，同比增加6017億元。 展望2023年，M2與狹義貨幣（M1）增速的背離仍需關注，居民部門的超額儲蓄如何合理釋放面臨挑戰。穩健的貨幣政策要加大金融對國內需求和供給體系的支持力度，重點聚焦擴大有效需求和深化供給側改革。 全年社融規模增量達32萬億 2022年，穩健的貨幣政策更加靈活適度。人民銀行綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕。全年淨投放現金1.39萬億元。 2022年全年，人民幣貸款增加21.31萬億元，同比多增1.36萬億元。民生銀行首席經濟學家溫彬表示，面對經濟下行和有效信貸需求不足的壓力，2022年一攬子穩增長政策持續加碼，大型金融機構和政策支持領域不斷發力，有效支撐了經濟回穩向上和信用平穩擴張。 2022年全年，社會融資規模增量累計為32.01萬億元，比上年多6689億元。分結構看，非標融資、人民幣貸款、政府債券是全年社融規模增量的主要拉動項。資料顯示，2022年對實體經濟發放的人民幣貸款增加20.91萬億元，同比多增9746億元；委託貸款增加3579億元，同比多增5275億元；政府債券淨融資7.12萬億元，同比多1074億元；非金融企業境內股票融資1.18萬億元，同比少376億元。 值得注意的是，自2022年12月起，“流通中貨幣(M0)”含流通中數位人民幣。12月末M0餘額為9.08萬億元，同比增長7.7%。其中，流通中數字人民幣餘額為136.1億元。 去年12月信貸增量 表現較好 整體來看，2022年12月份的新增信貸表現較上月有所改善，社會融資規模增量則呈現較大規模縮量。 12月份，人民幣貸款增加1.4萬億元，同比多增2665億元。溫彬表示，雖然當月全國各地相繼進入疫情感染的高峰階段，生產和消費依然受到較大擾動，但在政策發力拉動以及與2023年信貸“開門紅”接續下，2022年12月信貸增量表現較好。 他表示，分部門看，當月信貸結構延續“對公穩、零售弱”格局。12月企（事）業單位貸款增加1.26萬億元，同比增加6017億元。其中，企業中長期貸款增加1.21萬億元，同比大幅增加8717億元。在全面降准落地、製造業貸款增速達標、政策性開發性金融工具配套融資和設備更新改造再貸款等加快落地下，對公中長期貸款仍有支撐。12月居民貸款新增1753億元，同比減少1963億元。受去年12月新冠病毒感染影響，PMI（採購經理指數）各項指標繼續走低，短期居民貸款需求仍不足，居民中長期貸款也整體偏弱，但降幅有所收窄。 去年12月份，社會融資規模新增1.31萬億元，比2021年同期減少1.05萬億元。仲量聯行大中華區首席經濟學家兼研究部總監龐溟對證券時報記者表示，企業債券融資、政府債券融資是當月的主要拖累項，而信託貸款和表內人民幣貸款是主要支撐專案。 居民部門 超額儲蓄仍待釋放 2022年12月末，M2同比增速達11.8%，雖然增速較上月有所回落，但M2與M1增速的背離仍未緩解。12月份，M1同比增速為3.7%，M1與M2的剪刀差較11月份有所增大。 龐溟表示，12月末M2增速維持高位，主要是穩增長背景下廣義流動性水準保持合理充裕，信貸投放加快，疊加財政支出步伐加快。此外，居民階段性增加預防性儲蓄或將資金和金融資產向銀行定期存款或大額存單產品切換，帶來的超額儲蓄規模上升，也支撐了M2增速。 2022年全年，人民幣存款增加26.26萬億元，同比多增6.59萬億元。其中，住戶存款增加17.84萬億元。值得注意的是，2021年全年住戶存款增加9.9萬億元。這意味著去年新增居民部門儲蓄較上一年有較大規模增長。 在2023年，如何合理釋放居民部門的超額儲蓄將成為一項挑戰。天風證券宏觀首席研究員宋雪濤認為，居民購房類支出減少和理財投資收益下行也造成居民部門減少了購房和理財等投資性支出，是2022年超額儲蓄的主要來源。他表示，收入修復是明年消費修復的前置條件，收入預期和收入來源都會影響消費修復。“除非直接發錢，否則只有等到居民收入預期好轉時，超額儲蓄才有可能轉化為超額消費。” （文章來源：證券時報網）