隔夜美股收盤，道瓊斯指數漲1.17%，報32,246.55點;標普500指數漲1.76%，報3,960.28點；納斯達克指數漲2.48%，報11,717.28點。 港股ADR指數上漲，較香港收市漲102.16點或0.53%。 美國六大行領銜的11家華爾街大型銀行決定向第一共和銀行注入300億美元資金，以防止地區銀行業危機進一步蔓延。美國財政部、美聯儲、美國聯邦存款保險公司、美國貨幣監理署發表聯合聲明，美國財長耶倫、美聯儲主席鮑威爾表示，銀行們對第一共和銀行的存款支持，證明了銀行體系的韌性。美聯儲隨時準備向符合條件的機構提供流動性。 美國上周首次申領失業救濟人數創7月以來最大降幅，持續申領人數也出現減少。 歐洲央行兌現加息50基點承諾，但聲明中沒有包含暗示利率走向的措辭，行長拉加德稱最新利率決定得到絕大多數委員支持，但眼下無法確定將來利率路徑。 中國公佈黨和國家機構改革方案，組建中央金融委員會和中央科技委員會，加強黨中央對金融和科技業的統一領導。 國家統計局公布數據顯示，2月份，北京及上海新建商品住宅價格按月各升0.2%，按年分別升4.7%及3.9%。廣州及深圳新建商品住宅價格按月分別升0.3%及0.2%，按年分別跌0.6%及1.1%。 長實集團(1113)公布截至去年12月底止全年業績，持續業務收入795.51億元，按年跌4.4%。純利216.83億元，按年升2.1%；每股盈利5.98元。本網綜合4間券商預測，長實集團去年純利料介乎197.53億至221.07億元，按年下跌7%至升4.1%；中位數214.4億元，按年微升0.9%。集團派末期息1.85元，上年同期派1.79元。連同中期息，全年派息2.28元，按年上升0.08元或3.6%。 贛鋒鋰業(1772)公布2022年度業績快報，按中國會計準則，實現營業收入418.23億人民幣(下同)，按年增加274.7%。歸屬股東淨利潤204.78億元，增長291.7%，每股收益10.17元。公司早前預計，2022年度實現歸屬股東淨利潤介乎180-220億元，增長224.3%-320.8%。 貝殼－Ｗ(2423)公布2022年止年度業績，總交易額26,096億人民幣(下同)，按年下降32.3%，歸因市場情緒疲軟及COVID-19擾動營運的復甦。淨收入相應下降24.9%至607億元。虧損由上一年度5.24億元，擴至13.86億元，每股虧損39分。不派末期息。 國泰航空(293)公布今年2月份經營數據，月內載客共111.47萬人次，按年增長34.67倍，收入乘客千米數按年升47.2倍。乘客運載率增加38.6個百分點至86.2%，以可用座位千米數計算的運力按年升25.62倍。 李寧(2331)公布截至去年12月底止全年業績，營業額258.03億元人民幣(下同)，按年升14.3%。純利40.64億元，按年升1.3%；每股盈利155.38分。派每股末期息46.27分，上年同期派45.97分。

隔夜美股收盤，瑞信危機主導了市場情緒。道瓊斯指數跌0.87%，報31,874.57點;標普500指數跌0.70%，報3,891.93點;納斯達克指數漲0.05%，報11,434.05點。 瑞士央行稱在必要時將向瑞信(CS.US)提供流動性後，美股收復部份失地，道指一度挫超過700點，低見31,429.82點，跌725點，受惠瑞信受救助消息，道指其後跌幅收窄，收市跌280.83點或0.87%。 在瑞信最大股東沙烏地國家銀行宣稱「絕對不會」對其進行更多投資後，瑞信股債價格暴跌，CDS漲至可比肩金融危機時的水平。 瑞士央行和金融監管機構發布聲明，承諾會在必要時為瑞信提供流動性，並稱目前該行的資本金和流動性狀況符合監管要求。 美國2月份生產者價格指數(PPI)環比意外下跌，前月數據也被下修，暗示成本壓力緩解美國3月份紐約州製造業活動惡化程度超出預期，而全美住宅建築商信心指數意外連續第三個月上升。 債券預計下周加息25個基點的可能性約50%。最新預測顯示英國央行下周將維持利率不變。 高盛將中國2023年GDP增速預測從5.5%上調至6%，並將第一季度增速預測從之前的2.7%上調至4%。 《華爾街日報》：據悉美國要求TikTok的中資所有者出售股份，否則美國可能對該視頻分享應用實施禁令。 據《合肥市「提信心拼經濟」若干政策措施》顯示，於2023年2月4日至6月30日，個人消費者報廢或出售本人名下在合肥市註冊登記且符合相關標準的非營運性乘用車，並且在合肥市市場監督管理部門註冊的汽車銷售機構購買非營運性新能源乘用車新車，達到5萬元人民幣(下同)、10萬元及20萬元的，分別給予每輛車1,000元、3,000元及5,000元的財政補貼。 雅居樂(3383)據悉計畫出售60億元人民幣資產以改善流動性。 中國平安(2318)公布截至去年12月底止全年業績，營業額12,213.51億元人民幣(下同)，按年跌5.2%。純利837.74億元，按年跌17.6%；每股盈利4.8元。派末期息1.5元，按年持平。連同中期息0.92元，全年股息為2.42元，按年增長1.7%。 新秀麗(1910)公布2022年止年度業績，銷售淨額28.8億美元，按年增加42.5%。錄得純利3.13億美元，增長20.9倍，每股盈利21.8美仙。不派息。 長江基建集團(1038)公布截至去年12月底止全年業績，營業額392.36億元，按年跌3.7%。純利77.48億元，按年升3.1%；每股盈利3.08元。派末期息1.83元，上年同期派1.81元。計及中期息每股0.7元，全年共派息2.53元，按年升1.2%。 電能實業(6)公布截至去年12月底止全年業績，營業額12.65億元，按年跌0.9%。純利56.49億元，按年跌8%；每股盈利2.65元。派末期息2.04元，按年持平。計及中期息0.78元，全年派息2.82元，按年亦持平。

美國通脹放緩，加上美國銀行股指數反彈。隔夜美股收盤，道指漲336.26點，漲幅為1.06%，報32155.40點；納指漲239.31點，漲幅為2.14%，報11428.15點;標普500指數漲64.80點，漲幅為1.68%，報3920.56點。 地區性銀行反彈，中概在線教育、航空板塊普跌。港股ADR指數上漲，較香港收市長317.06點或1.62%。 美國2月通脹按年增長放緩至6%，符合市場預期，1月通脹為6.4%。2月核心通脹按年增速亦由1月的5.6%減慢至5.5%，符合預期。按月增長方面，2月通脹放緩至0.4%，符合市場預期，1月通脹按月增長為0.5%。2月核心通脹按年增速則有所加快至0.5%，略高於預期的0.4%，1月為0.4%。 美國2月核心CPI漲幅意外達到五個月來最大，交易員預測聯儲會下周有80%的概率加息25基點。 美聯儲3月保持利率不變的概率為20.3%，加息25個基點至4.75%-5.00%區間的概率為79.7%，加息50個基點至5.00%-5.25%區間的概率繼續保持為0%;到5月累計加息50個基點、75個基點與100個基點的概率均降至0%。 瑞信CEO稱盈利勢頭「正在回歸」，矽谷銀行倒閉後周一有大量資金流入瑞信。此外，他預計到2025年將把分拆出去的投銀業務第一波士頓推向上市。 中國周三上午將公佈1-2月社會消費品零售總額、工業增加值和投資數據，預計都會較去年12月有所反彈。2月份失業率或為5.3%。 中國央行今日料繼續通過中期借貸便利操作(MLF)向市場注入中長期流動性，操作規模或為3500億元人民幣，高於2000億元到期量，利率料繼續持平在2.75%。 知情人士透露，TikTok管理層考慮從字節跳動剝離的可能性，這一可能導致出售或IPO的剝離措施被認為是最後選項。 Cathie Wood旗艦基金ARK創新ETF上周五獲2021年4月以來最大資金流入。 阿里巴巴與杭州市市場監管局簽署全面深化平台經濟健康高質量發展合作協議。 華潤置地(1109)公布，截至2023年2月28日止，單月合同銷售金額達約242億元人民幣(下同)，按年增長146.7%，對應合同銷售建築面積約95.24萬平方米，按年增加55.2%。上月權益合同銷售金額及權益合同銷售建築面積分別約184.4億元及73.26萬平方米，分別按年增加161.6%及60.6%。 電視廣播(511)發盈警，預期綜合收入將由2021年財政年度的28.99億元增長24%至2022年財政年度約35.86億元，集團預計2022年財政年度的EBITDA將錄得約3.38億元虧損，而2021年財政年度的EBITDA虧損約為3.14億元，以及於2022年度的應佔虧損約於7.9億元至8.3億元的範圍內，而2021年財政年度之應佔虧損為6.47億元。 中銀香港(2388)公布，於3月14日向聯交所提交有關公司股票增設人民幣櫃台的申請，以示對聯交所擬推出雙櫃台模式的支持。

隔夜美股收盤，道指收跌90.50點，跌幅為0.28%，報31819.14點，為連續第五個交易日下跌;納指漲49.96點，漲幅為0.45%，報11188.84點;標普500指數跌5.83點，跌幅為0.15%，報3855.76點。 受硅谷銀行破產影響，衡量市場恐慌程度的CBOE波動率指數(VIX)周一攀升並創2022年以來新高。 互換合約顯示市場預計聯儲會政策利率5月見頂，之後到年底將累計降息75個基點。 交易員預計歐洲央行本周加息50個基點的可能性不到50%。 美國總統拜登證實，將很快與中國國家主席習近平通電話。國安顧問沙利文稱目前尚未確定具體日期。 中國將自3月15日零時起恢復審發外國人各類赴華簽證，恢復海南入境免簽、上海郵輪免簽等政策。 《彭博》報道，滙豐控股(5) 以1英鎊購入美國矽谷銀行英國子公司，最新計劃向該分公司注入 20億英鎊(24億美元)的流動資金，以確保矽谷銀行英國子公司繼續照常營業。 吉利汽車(175)公布購置稅減半的優惠補貼政策，補貼最高可達3萬元人民幣(下同)。該優惠活動時間截止至3月底，全國用戶均可參與活動。 理想汽車(2015)擬以「逆降價潮」推出保價政策。網傳信息顯示，理想汽車推出保價政策，自定購日起90天內，若所購車型官方售價有降價情形，理想汽車將主動返還差價。 眾安在綫(6060)公布，按中國會計準則，2月止兩個月，獲得原保費收入總額39.2億人民幣，較2022年同期增長16.9%。

上周五美股收盤，道指跌345.22點，跌幅為1.07%，報31909.64點;納指跌199.47點，跌幅為1.76%，報11138.89點;標普500指數跌56.73點，跌幅為1.45%，報3861.59點。 上周美股三大股指均錄得跌幅，道指累計下跌4.44%，標普500指數跌4.55%，納指跌4.71%。 在矽谷銀行（SVB）爆雷，美國金融監管機構出手確保所有儲戶資金安全。據悉聯儲會還考慮放寬銀行利用貼現窗口的條件。 聯邦存款保險公司啟動對矽谷銀行的拍賣程序。矽谷銀行英國子公司料將宣布破產，據報滙豐可能有意競購。 美國取消對來自中國內地、香港和澳門旅客的新冠檢測要求。 中央外辦主任王毅：沙烏地和伊朗在北京對話後宣布恢復兩國外交關係。 中國政府新一屆領導班子揭曉，李強無懸念當選總理，周一將出席記者會。此前擔任國家發改委主任的何立峰被任命為副總理。 易綱和劉昆分別留任中國央行行長和財長，意味著將保持政策連續性和穩定性，或有助於提振投資者信心。 曾於2018年受到美國制裁的李尚福被任命為國防部長。 中國2月份社會融資規模增量約3.2萬億元人民幣，幾乎是去年同期水平的三倍並高於經濟學家預期。1月末央行外匯占款環比增1537億元。 中國統計局局長：1-2月工業零售等指標明顯改善，對實現全年GDP成長5%左右的目標有信心。 中國移動(941)公布，預計2022年全年派息比率將進一步提升，2023年以現金方式分配的利潤提升至當年股東應佔利潤的70%以上。 碧桂園(2007)發盈警，預期去年度可能錄得剔除公允價值變動、匯兌淨損益等影響後的歸屬於公司股東的核心淨利潤介乎約10億至30億元人民幣(下同)，及股東應佔虧損介乎約55億至75億元；而2021年同期錄得核心淨利潤約269億元及股東應佔利潤約268億元。中國移動集團計劃增持公司A股，累計增持金額不少於30億人民幣且不超過50億人民幣。2022年，中國移動集團累計增持公司2,620.82萬股A股，涉及金額15.09億人民幣。 融創服務(1516)發盈警，預計2022年度錄得虧損不超過5億人民幣。主要源於集團對關聯方應收款項計提的減值準備大幅增加。剔除非業主增值業務，年內其他核心業務毛利額不低於上一年度。

1. 美國總統拜登將於當地時間周四公布新一份財政預算案，外電引述白宮知情官員報道，拜登將提出一系列針對億萬富豪、富裕投資者和企業的加稅方案。該官員透露，預算案將提出向億萬富豪至少徵稅25%，以及把投資的資本利得稅率從20%提高近一倍，至39.6%，並提高對企業和富裕人士的所得稅。報道指，相關建議很大程度上是拜登數萬億美元「重建美好世界」一攬子計劃的翻版。在共和黨人現在掌控眾議院的情況下，該些建議在國會通過的希望渺茫。當初民主黨人控制國會兩院時，拜登尚且無法通過類似加稅措施，並退而求其次，把立法重點置於能源和醫療政策，即所謂「降低通脹法」。對於拜登加稅的計劃，眾議院議長麥卡錫反駁稱，不認為加稅是答案所在。 2. 美國聯儲局主席鮑威爾(Jerome Powell)連續第二日向國會提供半年度作供，周三出席眾議院金融服務委員會聽證會時強調，聯儲局尚未就未來加息步伐作出任何決定，在評估利率政策時，更多的數據報告將是至關重要。鮑威爾表示，聯儲局在利率政策上沒有設定過既定路線，政策行動將受到經濟數據以及對未來經濟前景展望的指引。職位空缺、消費物價指數(CPI)、生產物價指數(PPI)和就業報告數據，都是當局觀察的目標，局方仍將把長期通脹目標設定於2%。 3. 美國勞工部公布，2月非農業職位增加31.1萬個，市場預期增加20.5萬個；失業率為3.6%，預期為3.4%。美國2月私人部門職位增加26.5萬個，市場預期增加21萬個；政府部門職位增加4.6萬個；製造業職位減少4000個，市場預期增加1.2萬個。期內，平均時薪按月增加0.2%，預期為上升0.3%；每周平均工時為34.5小時，預期為34.6小時。美國聯儲局公布，1月消費者信貸增加148億美元，低於市場預期的250億美元增幅，但高於前一月的107億美元。1月年率化增幅為3.7%，高於前一個月的經修訂增幅2.7%。 4. 美國兩大專注加密貨幣貸款業務的銀行之一、Silvergate銀行母公司Silvergate Capital公布，將關閉Silvergate銀行及安排該銀行有序清盤。消息曝光後，Silvergate Capital股價在市後的延長交易時段急挫43%。 5. 美國矽谷銀行(SVB)遭監管機構接管，銀行股有沽壓。債市交易員改變原有看法，揣測金融危機將導致聯儲局7月後暫停加息步伐，今年底開始掉頭減息。利率期貨市場數據顯示，交易商最新估計，聯儲局3月加息0.25厘較加息半厘機會更大，聯邦基金利率將於7月見頂，頂峰為5.4厘，年底則降至5.1厘。前一天，數據顯示交易商估計，聯儲局3月加息半厘的可能性達75%，聯邦基金利率9月才見頂，峰值為5.7厘，今年底維持不變。 6. 美國前財長薩默斯(Lawrence Summers)認為，聯儲局為壓抑高通脹、而必須把聯邦基金利率上調至6厘的概率達50%。美國較早時公布的2月非農業職位增幅較預期高，平均時薪增長則放緩。薩默斯接受外電訪問稱，就業數據有參差，難以闡釋，但聯儲局官員可能認為，目前利率水平不足以對經濟產生具壓抑作用，經濟勢頭依然強勁，通脹續有上升，因此有必要提高利率，導致經濟陷入衰退。 7. 「新債王」岡拉克(Jeffrey Gundlach)認為，美國聯儲局很可能在3月會議加息半厘，因為經濟熾熱令到通脹可能再度上升。債券基金管理公司DoubleLine Capital行政總裁兼投資總監岡拉克，周三出席網上研討會時指出，聯儲局主席鮑威爾周二在國會發表的言論，已經令聯儲局加息半厘的可能性大增。岡拉克又認為，美國2年期國庫券孳息率上日升穿5厘水平，足以顯示聯邦基金利率短期內很可能升穿5厘，兩者近年來表現幾乎同步。岡拉克相信，除非周五公布的就業數據顯著低於預期，才會影響聯儲局3月可能加息半厘的決策。 8. 全球最大資產管理公司貝萊德(BlackRock)固定收入產品投資總監Rick Rieder認為，聯儲局可能加息至6厘，以及維持在該水平一段長時間，以應對通脹。Rieder發表分析報告，認為鮑威爾的言論反映，聯儲局有可能將聯邦基金利率提高至6厘，然後維持一段長時間，以壓抑經濟及通脹。另外，高盛上調聯儲局利率峰值0.25厘，最新估計為介乎5.5至5.75厘。聯邦基金利率目前介乎4.5至4.75厘。聯儲局官員去年12月估計，利率峰值為5.1厘。利率期貨數據顯示，交易員預期聯儲局3月加息半厘的可能性大幅上升。花旗分析師預計，聯儲局將於本月會議上加息50個基點，之前對加息幅度的預期是25個基點；在最新給客戶的報告中表示，利率峰值預期從5.5厘上調至5.75厘 9. 美國聯儲局主席鮑威爾稱，必要時可能加快加息步伐。他的言論發表後，2年期與30年期美債息的息差進一步擴闊，孳息曲線倒掛幅度連續兩天創歷來最闊。2年期較10年期美債息擴闊超過6.5個基點，息差達到100.231個基點。據彭博資料顯示，2年期與10年期美債息的息差曾於1980年3月20日，擴闊至241.65個基點。當短年期債息持續高於長年期債息時，被視為熊市指標的孳息曲線出現倒掛，過往曾多次預示經濟衰退屬無可避免。 10. 美國聯邦存款保險公司(FDIC)周五宣布，加州監管機構已經將陷入財困的矽谷銀行(Silicon Valley Bank, SVB)關閉，並接管其資產，目的是為保護SVB存戶的資金安全。矽谷銀行成為今年以來，首家倒閉的受FDIC存款保險計劃保障的金融機構。矽谷銀行擁有約2090億美元資產，賬下的存戶儲蓄規模目前仍有1754億美元。11. 新聞媒體Semafor引述知情人士報道，有對沖基金正提出以低至面值60%的價格，購買被困在美國矽谷銀行(SVB)的初創企業存款。報道指，在矽谷銀行被美國聯邦存款保險公司(FDIC)接管之後，像美國資產管理公司橡樹資本(Oaktree Capital)這類投資受困債務的公司，正在向初創企業伸出橄欖枝。 12. 台灣媒體報道，穩定幣USDC發行商Circle在今年1月發表的報告顯示，USDC其中98億美元現金儲備中，有部分存放在監管機構接管的美國矽谷銀行(SVB)。Circle透過社交媒體Twitter披露，涉及共33億美元，並表示在周四嘗試提款但未被處理。USDC目前是市場上第二大穩定幣，流通供應量約為430億美元，儲備由政府債券和現金資產作為支持，而根據Circle的1月份儲備報告，該公司持有98.8億美元的現金存款。 13. 《華爾街日報》引述知情人士透露，Facebook母公司Meta計劃在未來幾個月展開多輪裁員，規模將與去年裁員13%的規模大致相當。 14. 外電報道，美國政府將進一步收緊晶片出口至中國的限制。報道引述消息人士稱，美國政府官員向一些美國企業稱，將收緊晶片出口至中國的條款，最快下月作出公告。根據報道，美國將聯同日本及荷蘭實施新限制。 15. 國際金融協會(IIF)數據顯示，外資2月流出中國債務市場，總額為7億美元，流入中國股市資金則為24億美元。過去13個月，中國債市有11個月錄得資金流出。根據數據，新興市場上月錄得資金淨流入，其中債市流入額為179億美元，股市淨流入為49億美元。 16. 中國與澳洲的貿易關係緩和，澳洲貿易部長法瑞爾(Don Farrell)表示，幾乎所有與中國的貿易障礙都取得明顯進展。法瑞爾接受澳洲廣播公司(ABC)訪問時指出，在澳洲遇到貿易障礙或爭端的幾乎每個方面，似乎都在取得進展。他又稱，其工作是為澳洲企業將這些討論轉化為實際成果。 17. 外電報道，美國總統拜登即將頒布行政命令、以限制資金流入中國市場之際，當地私募基金正減少在華投資。報道引述消息人士稱，拜登可能在本周較後時間公布財政預算案時，提出一些限制美資在中國科技領域投資的綱領，其後再於數個月內公布細節，以維護國家安全。據悉，有關限制只集中在新的投資，而不涉及過往的投資。 18. 外電報道，美國總統拜登即將頒布行政命令、以限制資金流入中國市場之際，當地私募基金正減少在華投資。報道引述消息人士稱，拜登可能在本周較後時間公布財政預算案時，提出一些限制美資在中國科技領域投資的綱領，其後再於數個月內公布細節，以維護國家安全。據悉，有關限制只集中在新的投資，而不涉及過往的投資。 19. 十四屆全國人大一次會議今早在北京人民大會堂舉行第五次全體會議，通過任命中國人民銀行行長易綱的決定。易綱連任頗令市場意外，因其去年在中共二十大上未能進入中央委員及候補委員名單，外界預計他將在今年退居二線。 20. 內地新增貸款勝預期。人民銀行公布，2月份新增貸款1.81萬億元(人民幣‧下同)，高於市場預期的1.5萬億元。分部門看，住戶貸款增加2081億元，其中，短期貸款增加1218億元，中長期貸款增加863億元；企(事)業單位貸款增加1.61萬億元，其中，短期貸款增加5785億元，中長期貸款增加1.11萬億元。 21. 中國乘聯會公布，2月狹義乘用車市場零售銷量達到139萬輛，按年增10.4%，按月升7.5%。其中，中國新能源乘用車零售銷量達到43.9萬輛，按年增長61%，按月升32.8%；當月新能源車國內零售滲透率31.6%。 22. 美國民主黨籍國會參議院外交事務委員會主席華納(Mark Warner)表示，12名民主共和兩黨參議員將共同聯署議案，授權商務部長雷蒙多(Gina Raimondo)可基於國家安全考慮，禁止來自外國的技術，包括中資控制的短片平台TikTok。TikTok擁有逾1億個美國用戶，華府一直質疑該公司會把客戶私隱資料交予中國政府。TikTok及中國政府否認相關指稱。TikTok與華府一直就保障美國用戶私隱進行商討。 23. 俄羅斯報章《生意人報》(Kommersant)周一稱，據莫斯科交易所今年2月統計，人民幣有史以來首次超越美元，成為該交易所月度交易額最大的貨幣。數據顯示，莫斯科交易所2月人民幣交易額超過1.48萬億盧布(折約合196億美元)，較1月增長三分之一。2月以美元結算的交易額也有所增長，達到1.42萬億盧布(約合188億美元)，增幅為8%。從整體比例看，2月各類貨幣交易額中，人民幣佔主要貨幣交易總額的近40%，美元佔略高於38%，歐羅佔比為21.2%。

隔夜美股收盤，道指跌543.54點，跌幅為1.66%，報32254.86點；納指跌237.65點，跌幅為2.05%，報11338.35點；標普500指數跌73.69點，跌幅為1.85%，報3918.32點。 大市大多數板塊下跌，熱門中概股全線下跌，鋰電池、郵輪股跌幅居前，銀行股、新能源股盤中下挫。 港股ADR指數下跌，較香港收市跌364.03點或1.86%。 機構表示，美國上周初請失業金人數高於預期，錄得21.11萬人，此前該數據已經連續七周錄得少於20萬人。高於預期的失業人數緩解了市場對就業市場火熱，並將推動美聯儲轉向鷹派的擔憂。 2年期國債殖利率下跌20.01個基點，報4.8700% 10年期國債殖利率下跌8.81個基點，報3.9032% 中國境內美元拆借利率周四創近年新高，與SOFR之差目前為近三年來最大。流動性抽緊或需央行再降外匯準備金率。 美國財政部以與伊朗交易為由制裁25個中國實體（包括個人），其中包括富陽市科拓機械有限公司。 英國《金融時報》：蔡英文將於3月30日在紐約發表講話。 停牌近一年的佳兆業集團(1638)將於周五在香港恢復交易，該公司2021年全年淨虧損約127.3億元人民幣，營收同比下降36.3%。2022年上半年淨虧損約76.7億元。 友邦保險(1299)，2022年保費及收費收入約365.19億美元，同比減少1.63%；總收益191.1億美元，同比減少59.79%；股東應占純利2.82億美元，同比減少96.2%；每股盈利0.02美元，末期股息為每股113.40港仙，全年股息為每股153.68港仙，上升5.3%。全年的新業務價值下降5%至30.92億美元。截至2022年12月31日，自由盈餘增長至236.79億美元，未計入派付股息22.59億美元及年內通過股份回購計劃向股東額外返還的資本35.70億美元，合共為58.29億美元。 京東-SW(9618)公布截至去年底止第四季業績，收入2,954.46億元人民幣(下同)，按年升7.1%；按年扭虧為盈，錄純利30.32億元，對上財年同期蝕51.65億元。每股基本純利0.97元。以非美國通用會計準則(non-GAAP)計，末季純利76.59億元，按年升逾1.1倍；季度每股non-GAAP基本純利2.44元。截至去年底止，公司的現金及現金等價物、受限制現金及短期投資總計2,262億元；截至2021年12月31日為1,913億元。季內自由現金流增逾4.2倍至120.44億元。 港鐵公司(66) 公布截至去年12月底止全年業績，營業額478.12億元，按年升1.3%。純利98.27億元，按年升2.9%；每股盈利1.59元。派末期息0.89元，上年同期派1.02元。全年派息1.31元，按年增加3.1%。 寧德時代(300750.SZ) 公布，2022年錄得淨利潤307.3億元人民幣(下同)，按年增長92.89%；營業收入3,285.94億元，按年增約152.07%，擬10轉8派25.2元，合計派發現金股利61.55億元。

隔夜美股收盤，道指跌58.06點，跌幅為0.18%，報32798.40點；納指漲45.67點，漲幅為0.40%，報11576.00點；標普500指數漲5.64點，漲幅為0.14%，報3992.01點。 美聯儲主席鮑威爾強調，決策層尚未就本月晚些時候加息的規模做出決定，並表示這將取決於即將出爐的就業和通脹數據。 聯儲會褐皮書：美國經濟2023年開局強勁，但未來幾個月前景不太樂觀。 美國1月職位空缺數微降至1080萬，但對聯儲會而言仍然過高。此外，ADP數據顯示美國公司2月份新增就業人數超過預期。 彭博調查顯示，周五將公佈的2月非農就業人數料增加22.5萬。 美國30年期抵押貸款利率連續第四周上升，創11月中旬以來最高水平。1月份貿易逆差擴大至683億美元，創三個月來最高水平。 中國周四將公佈2月份通膨數據，隨著春節假期過後食品和旅行需求減弱，CPI升幅可能放緩至2%以下。PPI料連續第五個月下滑，降幅擴大至1.3%。 習近平要求提高一體化國家戰略體系和能力，通過科技協同創新以及更好統籌經濟建設和國防建設來增強軍事力量。 據《華爾街日報》引述知情人士透露，比亞迪(1211)計劃大舉進軍電動商用汽車領域。到2025年，為商用車部門發展安排逾200億美元的預算，在未來三年在中國、歐洲和日本等市場推出新的商用車車型。該筆計劃中的支出主要用於研究、產品開發和擴大產能。 內媒報道，2023年哈爾濱春季車展在會展中心昨日(8日)開幕。於車展期間(3月8日至13日)，市政府發放4,000萬元人民幣資金用於開展消費者購車優惠補貼活動。 中國聯通(762)公布截至去年12月底止全年業績，營業額3,549.44億元人民幣(下同)，按年升8.3%，增速創近九年新高。純利167.45億元，按年升16.5%，符預期；每股盈利0.55元。 澳博控股(880)公布截至去年12月底止全年業績，博彩、酒店、餐飲、零售、租賃及相關服務收益66.79億元，按年跌33.7%。虧損擴大至77.98億元，上年同期蝕41.44億元；每股虧損122.6仙。不派息。

隔夜美股收盤，道指跌574.98點，跌幅為1.72%，報32856.46點；納指跌145.40點，跌幅為1.25%，報11530.33點；標普500指數跌62.05點，跌幅為1.53%，報3986.37點。 港股ADR指數下跌，較香港收市跌294.41點或1.45%。 據報道，美聯儲主席鮑威爾可能會在國會山警告説，今年強勁的經濟活動可能會導致美國央行官員提高利率的幅度超過他們的預期，以對抗高通脹。 聯儲會主席鮑威爾周二在參議院聽證會上表示，利率峰值可能高於先前預期，必要時準備加快升息步伐。 鮑威爾聽證會的發言震驚華爾街，有人擔心75基點的升息幅度還會再現。 美國2年期國債殖利率自2007年以來首次突破5%，利率互換市場交易員料本月加息50基點可能性比加25基點更高，利率將在9月份達到5.66%左右的峰值。 2-10年期殖利率曲線倒掛幅度超過100基點，打破四十多年來紀錄。 中國將組建國家金融監督管理總局，統一負責除證券業之外的金融業監管，銀保監會將不再保留。證監會調整為國務院直屬機構。 中國將組建國家數據局並重組科技部以應對美國層層圍堵，統籌推進數字中國、數字經濟、數字社會規劃和建設等。 中國住建部部長表示對樓市企穩回升充滿信心，但提到要防範化解房地產「灰犀牛」風險。 中國乘聯會初步數據顯示，2月乘用車市場零售銷量同比成長9%。 《華盛頓郵報》：據悉美國最早本周五將取消對來自中國的旅客新冠檢測要求。 寧德時代稱連續6年為全球第一大動力電池製造商，習近平對此表示「亦喜亦憂」，稱應做好新興產業成長的統籌規劃，密切關注風險評估。 安東油田服務(3337)發盈喜，預計2022年止年度錄得利潤介乎2.7-3.2億人民幣，較2021年度大幅增長2.7-3.4倍。主要受惠年內全球油氣供給緊張，油公司加大產能建設；受疫情影響暫停施工的項目於去年中全面復工，利潤貢獻上升；持續推行精細化財務管理，經營、管理效率持續提升；及持續進行債務管理，降低整體財務成本。 呷哺呷哺(520) 發盈警，與2021年度淨虧損2.83億人民幣相比，預計2022年止年度錄得淨虧損介乎3.2-3.4億人民幣。全年收入預計減少約23.1%至47.2億人民幣。2022年下半年，集團持續管控成本和提高運營效率，以減低疫情對業務營運造成的影響，實現更好的業績表現，下半年淨虧損4,200-6,200萬人民幣，相較上半年淨虧損2.78億人民幣大幅減少。

上周五美股收盤，道指漲387.40點，漲幅為1.17%，報33390.97點；納指漲226.02點，漲幅為1.97%，報11689.01點；標普500指數漲64.29點，漲幅為1.61%，報4045.64點。 上周美股三大股指均錄得漲幅，標普500指數一周累計上漲1.9%，結束此前連續三周下跌的行情。納指上漲2.58%，道指上漲1.75%。 中國兩會開幕，總理李克強在任內最後一次政府工作報告中將今年經濟成長目標定在偏保守的5%左右，並提出將防止房地產業無序擴張，報告基調「穩字當頭」。 中國今年赤字率和地方專項債安排分別提高至3%和3.8萬億元，國債新增發行規模擬提高近20%，比去年增加5100億元。 今年國防支出計畫成長7.2%至1.55萬億元，增速為2019年以來最快，人大會議發言人稱國防支出成長是應對複雜安全挑戰所需。 中國政府在全國兩會上強調集舉國之力加強核心技術攻關，應對外部打壓遏制。 香港將自3月13日起再擴大滬深港通股票標的範圍，擴容後的港股通名單將增至168家香港上市公司，包括新秀麗、L’Occitane等。 中國乘聯會初步數據顯示，特斯拉2月份中國產汽車銷量74,402輛，據彭博計算同比成長32%，環比成長13%。 京東(9618)宣布100億元人民幣補貼活動將於周一全面上線，擬在經濟復甦快於預期之際吸引新用戶。 碧桂園服務(6098)發盈警，預計2022年止年度稅前利潤、淨利潤及歸屬股東淨利潤將較2021年度分別下降34%-40%、45%-51%及51%-57%。原因是︰集團配合疫情防護措施，產生額外防疫成本；新冠疫情封控期間，部分業務及商務活動較難正常開展，對收入及利潤產生一定負面影響；及若干收併購公司帶來的商譽及其他無形資產減值。 香港航天科技(1725)發盈警，與2021年度淨虧損5,300萬人民幣相比，預計2022年度錄得淨虧損不少於1.2億人民幣。主要源於航天業務的快速擴展導致行政開支顯著增加。 中國生物製藥(1177):集團研發的生物類似藥「貝伐珠單抗注射液」(安倍斯)已獲中國國家藥品監督管理局頒發藥品註冊證書，獲批准用於轉移性結直腸癌、復發性膠質母細胞瘤、晚期、轉移性或復發性非小細胞肺癌三大適應症的治療。